关于新能源-光伏板块的思考：为什么我敢越跌越买？

最近新能源板块的幺蛾子非常多，重仓新能源基金的朋友，包括我在内，应该都感觉不太好过。这段时间以来，我们的观点也一直没有变过，无论上涨还是下跌，针对光伏板块，都是建议大家逢低加仓，长期持有。这句话虽然说的有点多了，但我今天还是想再和大家分享为什么我是这么想的。感谢大家先赞后看，日赚百万。

我们在投资的时候，经常会对历史赚钱的产品有更高的信赖度，比如今年我在光伏上面赚到了快10万元，尝过甜头，因此对光伏天然会有更高的偏爱。但是我在判断是否继续持有光伏以及要不要加一笔时，绝不是因为这个理由，而是站在当下展望未来，做出的理性选择。比如煤炭，前阵子我也小小买过几万块做了个波段，赚了一点钱，但马上就跑路了，后面下跌也不敢加，为什么呢？因为不熟悉、不看好。那光伏，自然是反过来的。谁的钱都不是大风刮来的，我们投资的时候一定要谨慎小心、深度研究，尽可能提高胜率。

目前我们可以看到，几乎所有的机构对光伏明年的需求和增长都是比较看好的。现在市场这么不缺钱，缺的是好的投资标的，如果大家的预期这么一致，那明年有没有可能持续“抱团”呢？先不猜资金面因素，回到基本面来看，既然光伏前景这么好，为何最近还跌了这么多？除了锂电池板块下跌联动外，主要还是因为光伏行业四季度的很多数据是不及预期的。但是从机构的角度来看，四季度数据下滑是早就知道的事，还有几天四季度都要结束了，只要政策趋势没变，今年少掉的那部分装机量，明年迟早会释放出来，所以很多大机构根本都没太当回事，只是没想到市场的短线资金还是会对这些数据做出这么大的反应。

再说回近期关注度比较高的光伏龙头组件降价事件，短期来看降价似乎是对组件龙头的业绩有伤害，但实际上降价是长期利好整个产业链的，我们要辩证的看待问题。

我们近期的产业链调数据显示：光伏组件龙头库存均不到1个月，22年1月排产明显提升，环比增10-30%，胶膜和玻璃厂1月订单环比增10-20%，排产边际上行。需求侧，Q1海外印度、日本、波兰等市场抢装备货，国内招标已明显启动，分布式高景气，春节后产业链降价刺激地面需求，预期原本是淡季的Q1也没那么淡了，近期光伏回调后已具备更高的弹性和投资性价比，我会继续坚定持有。

如果是关注我比较久的老粉丝应该知道，我是不会轻易去建议大家关注一个板块的。五粮液提价的时候，我们提示了白酒的反弹机会；三季报公布的时候，我们分析出了军工、畜牧在四季度的潜在机会；CXO名单事件落地后，我们建议大家可以合理关注医药的长期配置价值了；经济会议结束后，又特别指出了基建板块的周期性机会......但这些都是短期的行业拐点提示，唯有光伏板块，我们从上半年让大家关注起，就一直在坚定长期持有，也赚到了最多的一波钱，虽然短期会有波澜，但我相信到明年为止，应该会有比较好的机会。大家一起加油！