大家好,我是鳄鱼哥,2021年即将过去了,今天做一下整体的回顾,我的实盘是从今年6月份开始的,截止今天中午,天天基金的实盘组合整体浮亏9%左右折合年化亏损约19%,这样的浮亏确实非常大。

整个组合以宽基指数和行业指数为主,行业方面主要集中在科技、医药、金融,由于消费行业今年普通没啥太好机会,所以目前实盘组合中消费行业配置比例较小。整个实盘组合中行业与宽基指数的占比分布大体如下:

今年可以说是中概互联网行业最黑暗的一年,因此,整个实盘组合中大幅超配了中概互联行业,盈亏同源,中概互联基金也贡献了整个组合绝大部分的亏损。

那我针对我个人的实盘组合做一个总结:

一、均衡而又激进

大家看看我的组合构成可以发现,除了超配的中概互联外,其余行业和宽基指数的占比都较为均衡,这符合我平常的均衡配置理念,但是超配的中概互联也体现了我一旦认为有重大机会,则会加大配置比例,激进冒险,这一点纯属我个人风格,非常不建议新手小伙伴采用,因为如果是成熟的投资者,则会更为保守,通过资产大类均衡配置以减少组合的整个波动,如果单一行业或者单一大类资产超过30%,其影响就会变得尤为突出。

只是因为这个实盘是我个人的实盘,我也不是基金经理,而我个人的风险偏好也比较大,所以我会冒更大的风险博取超额收益,如果这一点想不明白的小伙伴,千万不要像我这样大比例买入单一行业,稳妥做法是单一行业最好不超过20%,最多不超过30%。

二、专捡垃圾,不追热点

我这年里买入的品种几乎都是市场上不屑一顾的垃圾,大热门新能源、光伏、白酒等板块一概没碰,连保险主题基金里调入了10%仓位的宁德时代都被我疯狂吐槽,我压根就没买过这些疯长了几倍的板块。所以收益率自然也比买入了这些热门板块的投资者低很多。如果您个人投资风格是短期追热点,喜欢波段操作的,那么您就无需关注我了,我这边很难会写这方面的文章,除非日后我的能力圈扩大,能够掌握波段操作的精髓,再跟大伙分享。

三、品种受限,损失了一部分好的投资机会

由于我今年在天天基金平台,用场外基金的方式做了实盘展示,但是由于场外基金的品种有限,这样限制了一部分投资的展示,例如今年涨幅优异的品种可转债无法纳入,而目前市面上的可转债基金并不是理想的投资标的,就没有买入,我个人的存量资金大半都在场内进行可转债轮动,今年基本就是靠可转债回血了。

由于没有实盘给大家看,关于可转债这块就不多说了,而且目前等权可转债指数已经达到历史高位。现在不适合冒进,所以也一直没给大家讲这块,如果大家对可转债感兴趣的话,可以给我留言,有空再开个专题聊一下。

四、整个组合的回撤大,波动率高

这半年下来,整个组合的波动非常大,如果按一个基金经理的标准来评价整个组合,夏普比率是-2.17,整个组合的最大回撤超过了20%,波动率约为18%,整体浮亏超过9%,这样的情况相信大多数人都接受不了。

我2018年的账户浮亏也达到15%,这半年浮亏直追2018年。综合回顾了一下半年来我个人操作,大幅亏损主因在于大幅超配中概互联,目前中概互联基金浮亏超16%,这种激进超配策略确实容易出现这种情况,因此,我再次奉劝大伙,如果希望整体组合波动降低,一定要控制仓位比例。

但是我对我个人操作并不后悔,如果重来一次,我还是会这样操作买入低估优质品种仍然是我的投资主旋律,超配处于黄金坑的品种是我跑赢市场平均的法宝,承受更高的波动无法避免。投资有的时候鱼与熊掌很难兼得。

展望一下明年,我个人有点猜测:

1、明年的投资难度会更大。我个人觉得明年的主线还是分化,但是今年大热的板块不一定会明年继续热,要更多关注今年低估板块,尤其是部分困境反转的行业,可以重点关注。

2、美国明年加速收紧货币,美股波动会加剧中概互联还要继续受到美股的影响。国内宽松货币则加大人民币贬值压力,叠加目前港股估值比较低,明年要多关注港股机会,还会继续配置更多的港股基金。

明日买入操作

根据今天估值表的估值情况,明天计划买入:(本计划仅为记录我个人操作,不代表投资建议,股市有风险,投资需谨慎!

备注:每期每只基金买入的资金金额=投资基数 * 配置系数 * 投资系数。(计算结果可能会因为四舍五入而引起误差)

投资基数为了方便大家参考,定为100元。

配置系数:低配是1、标配是2,适度超配是2.5~3.5(默认为3),超配是4。

投资系数在每日估值表一栏中有列明

本期买入总计2063中概互联将转为每日买入500元,接下来的时间将不会再逐一提醒

为了方便大家参考,我在天天基金建立了实盘组合(鳄鱼财商积极进取),有兴趣的小伙伴可以参考。(组合起投金额为1000元)

1、打开天天基金APP,在搜索框内搜索“鳄鱼财商积极进取”

2、点击组合,就可以看到我建立的实盘组合(注意:基金管理人为鳄鱼财商,避免重复名称),可以看到组合的历史收益,每周会按计划买入相应的基金,有兴趣的小伙伴可以添加关注

本文不作为投资建议,股市有风险,入市须谨慎!

还想了解更多的投资干货,关注鳄鱼财商,听鳄鱼哥分享投资理财心得~

鳄鱼哥精心给大家整理的今日市场低估基金的情况

相关证券:
  • 易方达中证海外50ETF联接人民币A(006327)
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