2021年自我剖析之七——指数基金辛苦一年微盈利

2020年底我做了个计划，个人投资分股票和基金两部分试验。其中股票部分在年中不再追加本金。基金分固收加，指数基金定投和主动基金组合三个部分。目的是通过一年甚至更长的实际操作，看看自己究竟适合那种类型的产品投资，自己的投资风险偏好和自己认为的是否一样。

今天就指数基金定投部分做个总结。

组合成分：

宽基：华夏沪深300增强，华夏科创创业50，这两只基金一直在定投。另外有华夏上证50AH和建信基本面60，这两只已经暂停了定投。经过对比分析，大盘股选一个沪深300就够了，中小盘之前选过中证500，后来确定了科创创业50.

QDII基金：国泰纳斯达克，易方达中概互联，天弘恒生科技。其中美股作为配置是不能少的，后两者略有重复，什么时候港股起来了或者中概回升了，二选一 。

风格基金：目前持有一部分中金MSCI质量和很少的鹏华500质量。年中曾持有中证红利，后来清掉了。计划质量风格基金后期选华夏红利质量，等待发联接基金，他长期收益比任何红利类都好。

行业主题基金：中欧医疗，这是组合种唯一一只主动型基金，原因是医药医疗行业太宽了，主动基金覆盖面更广一些。其他还有华宝券商，华宝中证电子，华夏中证人工智能，华夏中证5G，华夏国证半导体，鹏华国防，国泰中证畜牧，华宝中证细分食品饮料，富国中证新能源，国泰中证动漫。

其他：华安黄金。

年中操作回顾：

中证红利，在一季度就卖掉了，卖的稍微有点早，没有吃到后面高潮部分。

纳斯达克上半年也有赎回动作，也卖早了，低估了美帝的力量，致使在这个指数上赚了收益率却没有赚到钱。

6-7月份卖掉了大部分富国中证新能源，算是成功操作，留住了利润。看后期调整情况，再决定是否继续定投。

7月份赎回了约三分之一至一半的半导体，当时一是判断阶段高位，二是组合中占比太高了，现在看也是成功操作。10月份重新开始了定投。

9月份赎回了约三分之一的券商，原因同上，但一直在定投。券商什么时候蹭蹭上涨，什么时候再止盈。

下半年增加了中证动漫和中证畜牧，可惜总额较少，只有收益率没有收益。

中概和天弘恒生科技一直在加，结果越跌越深，现在也没有回转的意思，这是一个大坑，现在只能硬着头皮继续定投，不敢轻易大量补仓。

中欧医疗，没有在高位区域做止盈动作，盲目乐观，致使收益大幅降低。

12月，赎回了约一半华夏中证5G,主要原因是占比过高了，指数一直跌，定投未间断。好在目前收益还算凑合，近期也有了一定回升。

贡献对比：

正收益的基金依次是：半导体，新能源，5G，国防，纳斯达克和中证电子。

负收益的基金依次是：中概互联，中欧医疗，恒生科技，沪深300。

天天基金计算本年度净值增长率为1.71%，成立以来年化16.29%。与我按IRR公式计算的出入较大。

最大回撤和波动率控制的还可以。

目前占比情况：

占比稍高的是券商，医疗，沪深300，中概，电子和人工智能。

总结：

再好的基金也要止盈，不能盲目乐观，否则会丢掉利润甚至亏损。中欧医疗做的很不好，新能源和芯片吸取了教训。

对形势判断不够准确，下跌趋势中补仓节奏没有掌握好，致使亏损持续加大，中概互联。

总体数量过多，需要精简。

定投对于中级初级水平的人来说真的是个不错的选择。

自作聪明加大定投金额的话，要把握节奏，不用弹尽粮绝了还没到底。

指数基金收益不如主动型基金，下篇介绍一下主动基金的情况。

2021年度总结：

2021年自我剖析之一——我不适合买股票

2021年自我剖析之二——那些我抛弃的基金总体上没抛错

2021年自我剖析之三——军工组合赚了钱

2021年自我剖析之四——医药组合坐了过山车

2021年自我剖析之五——新能源组合小有收获

2021年自我剖析之六——固收加投资要的就是确定性