除电站外新能源产业链都属于会过剩的制造业，绿电运营商长期空间巨大

看了隆基股份总裁李振国一段采访：“我们认为凡是人类能造出来的，都会过剩的。光伏产业链除了电站外，其他环节都是制造属性。我们认为行业未来一定是一个充分、完全竞争的格局，隆基需要打造的能力，是在惨烈的充分竞争环境下，如何保持住自己生存和发展的能力。”

光伏风电未来的景气度肯定是毋庸置疑的，但产业链各环节竞争格局将会动态变化，技术变革和供需错配将影响产业链环节利润分配。比如光伏产业链，2020年是玻璃最景气、2021年是硅料、2022年是可能会是组件？每年可能都会发生分化，投资相对难把握。而绿电运营商虽然有弹性空间的有限，但应该会是利润最稳健和可持续的，因为不会有过剩风险，多多益善，这个赛道真值得长期关注。

怎么判断是否是好赛道呢?

1.好故事：确定的产业趋势；

2.好业绩：将要/正在可持续爆发的业绩；

3.强共识：众多券商分析师的深度推荐；

4.长坡道：股票容量足够大的投资标的。