年底的时候,可能不少人还在祈祷“2022,请对我好一点”,没想到紧接着的开年行情就有点透心凉,“股市”“基金”甚至因此屡上热搜。有的投资者朋友可能慌了,亏损了怎么办?现在怎么应对?别着急,一起来看看历史数据冷静一下,从长计议~

市场大跌常见吗?

资本市场的传奇人物彼得•林奇曾这样说道:每当股市大跌,我对未来忧虑之时,我就会回忆过去历史上发生过40次股市大跌这一事实,来安抚自己那颗有些恐惧的心。

其实置身A股市场,投资经验比较久的那些老司机对于市场起伏已经能够泰然面对了。据统计,从2004年初到2021年底,这18年来,光是上证指数跌超5%的情况,就有46次;跌幅超2%的情况有305次A股市场其实“无新鲜事”。而且,从2021年行情来看,市场的跌幅较之前有明显缩小,上证指数单日跌幅均未超过3%,这也侧面反映了A股市场的波动在近些年明显降低了,所以大家不必太过焦虑。

图1:2004年-2021年三大指数下跌情况统计

数据来源:Wind,截至2021.12.31,创业板指从2010年6月1日起统计。

市场调整屡见不鲜,那么在这种情况下权益类基金表现如何呢?以2004年以来偏股混合型基金指数(855001.WI)为例,从下图可以看出,2004年以来权益类基金整体表现亮眼,指数涨幅约1170%,处于长期向上的趋势。

图2:2004年-2021年偏股混合型基金指数表现

数据来源:Wind,截至2021.12.31。

如果在市场大跌时持有基金至今,持有体验如何呢?

还是以偏股混合型基金指数(855001.WI)为例,下表选取了2004年以来一些明显下跌的时点,可以看到权益类基金指数如果持有至今涨跌幅均为正,且涨幅超60%总体来看,公募基金依然是居民理财的好选择,尽管市场经历了多次调整,但权益类基金还是走出了自己独特的曲线。

图3:2004年-2021年市场下跌时持有至今基金指数表现

数据来源:Wind,截至2021.12.31,基金指数区间涨跌幅含当日涨跌。

最近,我们也看到我们的基金持有人可能对产品短期表现有所抱怨,我们很理解大家的心情。但是市场的波动难以预测,我们一直在努力为持有人创造长期回报。以徐小勇代表作长安裕隆A(005743)为例,尽管经历了多次市场调整,但通过不断的策略优化、努力适应市场变化,成立以来产品不断在突破自我。最近由于市场的普遍调整,短期表现可能不尽如人意,但是我们正在积极调整投资策略,寻找新的突破点。

图4:2018.9.3-2021.10.31期间长安裕隆A及市场表现

数据来源:托管行复核数据、Wind,截至2021年10月31日。长安裕隆A成立于2018年9月3日,徐小勇自2018年9月7日起任职,2019年、2020年净值增长表现分别为75.34%、88.13%;同期业绩比较基准收益率为20.44%、16.24%。

一些给投资者的小建议

不知道下面这张图,是不是不少人投资时的真实写照?涨时追,跌时割,却常常是在不那么合适的时点做出了反向操作。但有时候闭上眼睛,降低查看的频率,却可能是最简单却最有用的操作

注:图片来源网络,不表明长安基金对投资做出任何判断或倾向意见。

也许不少投资者会像图中A处描述的一样,扛下了回撤,却因为各种因素的影响倒在黎明前;又在B处没有及时补仓而错失了后面上涨的机会。虽然我们无法预测什么时候是真正的底部,但是如果有余力,在市场调整比较明显时适当补仓来摊低成本,就有机会更好地享受未来可能的反弹或上涨。此外,选择适合自己的优质管理人和基金进行中长期定投,也是一种应对市场波动的有效策略。历史数据显示,持有时间越长,定投的胜率往往越高,而持有基金的收益率也随之增长。

对于非专业投资者来说,我们在进行基金投资时还是应以长期的财富保值增值为目标,减少短期市场波动对自己情绪的影响,保持平常心。勿把基金当作工具频繁操作,基于信任,长期托付,同时做好自己的主业,或许是更好的选择。

徐小勇在管同类产品:长安鑫旺价值A成立于2017年9月21日,徐小勇自2018年12月24日起任职,2018年、2019年、2020年净值增长表现分别为-16.76%、72.25%、86.97%;同期业绩比较基准收益率为-11.04%、18.01%、13.50%。长安裕泰A成立于2017年12月27日,徐小勇自2018年12月24日起任职,2018年、2019年、2020年净值增长表现分别为-15.29%、69.40%、89.24%;同期业绩比较基准收益率为-14.75%、20.44%、16.24%。长安鑫盈A成立于2019年7月18日,徐小勇、林忠晶自成立之日起任职,2020年净值增长表现为96.80%;同期业绩比较基准收益率为16.24%。长安鑫悦消费A成立于2020年9月18日,徐小勇自成立之日起任职,成立以来净值增长表现为8.97%;同期业绩比较基准收益率为3.42%(截至2021年9月底)。长安鑫瑞科技成立于2021年6月3日,徐小勇自成立之日起任职,成立以来净值增长表现为7.79%;同期业绩比较基准收益率为-1.01%(截至2021年12月2日)。

风险提示:上述观点仅代表长安基金观点,不构成针对个人的投资建议,也不表明本公司对投资做出任何判断或倾向意见。指数的过往表现并不代表未来表现,也不代表基金业绩表现。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人应谨慎投资,并根据风险自担的原则,自行承担投资风险。基金有风险,投资需谨慎。

相关证券:
  • 长安裕隆混合C(005744)
  • 长安产业精选混合C(002071)
  • 长安鑫禧灵活配置混合C(005478)
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