2021年公募基金三季报披露的时候，有数据显示，截至10月末，今年以来（2021年）股票型基金的最高涨幅已达103.49%，最低则亏损约-26.38%，首尾业绩差距接近130%。（数据来源：choice，截至2021.10.31）
可以看出，在市场风格频繁切换的背景下，基金之间的业绩分化越来越大。
对此，有小伙伴发出“灵魂拷问”：为什么市场上的翻倍基这么多，我却总是选不到？
就像网上之前流传的段子：
什么基金涨得最好？
——你卖掉的基金、别人买的基金、你加自选但没有买的基金、你买10块钱试试水的基金。
这可能正是很多小伙伴的买基感受：涨得好的基金，似乎永远不是自己手里那一只。
究其原因，是因为虽然A股的长期中枢是往上抬升的，但波动幅度却很大，在这样的市场环境下，普通投资者很容易追涨杀跌，持有时间过短，导致个人收益小于基金涨幅。
要想知道如何才能在投资中赚钱，我们先来了解一下为什么会亏钱。
为什么大多数人很难赚钱？
1 买基金只看排名
很多小伙伴喜欢按照每年的收益排行榜买基金，将领涨的基金“一键加入购物车”，那么，这种投资方法的效果如何呢？
我们以2015年至2019年的偏股混合型基金为例，挑选每年排名前10的基金，统计其次年的排名，情况如下图所示：
数据来源：choice，基金过往表现不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。
可以看到，过去表现突出的基金，未必能延续其业绩，甚至有多只基金在次年排名处于90%之后。
其实，这一现象背后的原因也很简单。基金经理都有自己的风格特点和行业偏好，而A股市场又有非常明显的板块和热点轮动效应，每年能够排名在前列的基金，大概率都是因为市场风口刚好与基金经理的持仓相吻合，等到行情轮动到下一个热点，基金的业绩自然也就趋于一般了。
另外，基金经理的投资业绩和他们管理规模的相关性非常大。领涨基金往往会吸引大量的资金蜂拥而入，甚至超出了基金经理的管理能力，从而导致后续的业绩不太理想。
2 追逐明星基金经理
除了按排名买基金，很多小伙伴还喜欢追逐明星基金经理。
最近两年来，得益于权益市场的蓬勃发展，涌现出一批明星基金经理，他们凭借着短期优异业绩受到市场的热捧，个人管理规模也得以快速增长。
但同时，市场风格轮动也越来越快，很多慕名而来的投资者一旦遇上回调，就经常愤然赎回，转战再去追逐下一个“明星”，很容易陷入“追涨买入→割肉赎回→追涨下一个投资热点”频繁买卖的循环中，可能会造成更大的本金亏损。
那么，选择明星基金和明星基金经理，是不是就没有意义？
其实并非如此，明星基金和基金经理的业绩都是由必然性和偶然性构成的，搞清楚其业绩来源主要是因为与市场风格的匹配，还是因为拥有长期优胜的投资能力，这一点非常重要。
对于普通投资者而言，更重要的是找到长期业绩优异的基金和基金经理。虽然他们可能无法在每个年度都“登顶”，但在多种行情下，都有望保持中上游的投资水平，长期带来不错的回报。
只有真正了解明星基金和基金经理光环背后的“个性”，才能做到坚定持有，不在巅峰时慕名而来，也不在低谷时诋毁离开。
如何提高赚钱的概率？
1 积累认知，控制情绪
对于不少小伙伴来说，都接受不了“买入即亏损”的情况，反而更加频繁地交易，导致亏损进一步扩大。但其实拉长来看，这些波动不过是长期向上趋势中的小小浪花。
在这一系列追涨杀跌的行为背后，是缺乏成熟的知识体系和情绪控制的能力。
知识体系，能帮助我们更清晰地判断市场所处的周期，辨别基金赚钱的原因；情绪管理，能让我们降低情绪对于投资的影响，避免做出不理性的选择。
对于普通投资者而言，要获取这两种底层核心能力，需要长期的训练和积累，在市场里实践、观察、学习和总结。
2 选择固定持有期限的产品
最近几年，市场上开始流行固定持有期限的产品，需要持有一段固定的时间。
虽然这类产品对投资者而言流动性较弱，但减少了投资者自己不理性退出或者择时的机会，让投资者“被迫”长期持有，最终熬过市场波动，让基金涨幅可以很好地转化为个人收益。
对于“管不住手”的小伙伴来说，这类产品是不错的选择，最好使用短期内用不上的钱进行配置。
3 选择基金投顾
如果对自己的知识水平和情绪控制没有信心，也希望产品有一定流动性，不妨考虑基金投顾，把专业的事交给专业的投研团队。
一方面，专业的投研团队具备甄别市场风格和基金经理水平的能力，拥有一套选基和选基金经理的体系化方法，能从全市场8000多只基金中优中选优，追踪基金经理的投资风格是否保持稳定。
另一方面，专业的投研团队在长期实践中不断地锻炼和提升自己，尽量减少情绪对于投资的影响，因此，在面临市场的快速变化时，能够做出相对更冷静的投资判断，对投顾组合进行相对理性且及时的调仓。
最后，我们想说的是，人性的弱点对基金投资影响极大。
很多小伙伴的收益不理想，并不是因为持有的基金或基金经理不好，更多是因为这些人性的弱点导致的非理易。与其说是输给了市场，不如说是输给了自己。
因此，我们只有不断复盘自己的投资经历，在一次次市场的检验中认识这些人性的弱点，放弃对“翻倍基”的追求，制定合理的投资目标，才能战胜自己的弱点，成长为成熟而理性的投资者。
（文章来源：广发基金投顾团队丨广发基金本着勤勉尽责、诚实守信、投资者利益优先的原则开展基金投顾业务，但并不保证各投顾组合一定盈利，也不保证最低收益。投资者参与基金投顾业务，存在本金亏损的风险。基金投资组合策略的风险特征与单只基金产品的风险特征存在差异。广发基金受理投资者投顾服务申请，不代表发起的一系列具体交易一定成功，存在全部失败或者部分失败的概率，由此产生的不利后果或损失由投资者承担。参与投顾服务的相关风险和后果由投资者承担，投资者授权本公司进行基金交易时，产生的相关费用由投资者承担。基金投顾业务项下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，不预示未来的业绩表现，为其他投资者创造的收益也不构成业务表现的保证。投资前请认真阅读投顾协议、策略说明书等法律文件，充分了解投顾业务详情及风险特征，选择适合自身的组合策略，投资须谨慎。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格被取消不能继续提供服务的风险。）
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