116周基金定投：中概互联网和医疗反转了吗？

一.本周组合现状分析

1.总体收益情况

分析：

和上周组合单周下跌达到了4%不同的是，本周组合持续回升，基本将上周的损失给追了回一大部分。中概互联网更是出现了连续性反弹的走势，最重要的指标股阿里出现一些反转信号。至于这两周跌得稀里哗啦的医疗，在周三也出现了一些止跌的信号。这两只基金是我的组合最重要的两只基金，它们的走势决定了今年组合的整体投资结果，那么中概互联网和医疗真的反转了吗？

2.组合持仓比例图

二.下周的定投方案

三.单个品种走势分析

1.易方达中概互联网50ETF：相对于判断，坚持更加重要！

中概互联网低估了吗？低估了！反转了吗？也许，但是一定会反转！还坚持认为在2020年国庆节前后可以达到+30%，是的。在过去几个月每次直播中我都坚持这个答案，最终的结果并不是最重要的，而是一直要坚持自己的判断。

我注意到过去一年很多大V都推荐了定投中概互联网，但是到了11月之后基本都不敢做什么分析了。因为被人喷得体无完肤，做实盘的更是不敢坚持了。基金定投本身就是左侧投资，能够精准抄底那是少有的运气，绝大多数时候都是时间换空间。要知道任何时候从人数看，都是七赔二平一赚，多空永远都是一半对一半，也就是说判断对了的人里也注定了80%的人是坚持不到最后的。这个世界任何领域都是极致的二八！

中概互联网的走势核心指标就是阿里，因为这是基金的两大权重之一，另外一只企鹅跌得比较少一直起的是定海神针的作用，所以就算是反转力度也比较小。关于阿里市场认为是因为芒格四季度继续加仓的原因才会出现经常性的低开高走，持续小幅拉升的情况。可是我的看法并不是这样的，我认为只是单纯今年到了2022年了。市场投资者的心态根据年份进行了一次重置，开始从恐慌情绪中审视具体情况。中概互联网的基本面在去年国庆节前后就已经很清楚了，有形之手已经开始回收。经济困难期并不适合继续进行“外科大手术”，稳字压倒一切！至于是不是反转，我认为是！但所谓病来如山倒，病去如抽丝！所以这中间有一个过程，我会继续坚持单日500的定投，就算后面解除限购，也不会有什么改变！

2.易方达医疗保健行业混合

医疗经过狂风骤雨的下跌后，在本周终于有一定的稳定迹象！其中最重要的参考就是通策医疗在种植牙集采的确认的情况下，竟然出现的上涨。这说明市场对于医疗的利空开始有了很强的免疫力了，这是一个好的现象。目前医疗依然在单日1000的快速定投阶段，所以医疗板块是否出现全面性的反转并不重要。但是客观的讲我认为医疗最高峰跌了37%，已经非常接近我的心理预期值了，同时最近医药已经跟医疗走势出现了分化。这本身也说明资金开始了医药卫生板块的布局，这个行业长期走势并不值得担心，因为本质上这是机构资金的老巢，业绩依然是最稳健的大板块。

医疗估计会磨一段时间的底了，年前也不希望它有大的起伏，继续定投，在一季度结束时能完成所有的建仓计划。其实跟中概一样，医疗的调整结束期最大的利好可能也是进入了新的一年，只是A股的年轮起点并不一致，机构是公历，而普通散户则是农历春节，这也是为什么往往春节后容易出现短期的指数暴涨的现象。

3.易方达上证50指数增强A

最近白酒跌得比较凶，拖累了整个上证50的走势，但是客观的讲上证50也没有调整多少。上证50的核心还是大金融，最近银行的数据陆续出炉，个个业绩爆表。企业经营困难，放贷的却旱涝保收，多少听着有一些不正常。但是这种情况今年会更加明显，因为银根宽松期很多坏帐都会被隐藏，往往金融体系的帐都是十年一算的。所以我对2022年的大金融板块是乐观的，我认为这是今年指数的真正主线。

4.广发纳斯达克100指数A

美股现在依然在继续蹦的，上窜下跳的，非常的不稳定。这是典型的高位震荡，你可以理解为消化利空的阶段，也可以理解为抱团资金内部出现极大分化。但是无论那种理解，这都需要一个过程才会出结果。在我看来第一种情况的可能性比较大，因为美股的核心20大科技公司的业绩与增长都是强劲的，成熟市场最终的决定权应该还是会回到公司基本面上。

5.嘉实全球互联网股票

美互联网公司产业链条是美纳斯达克指数的核心，包括上游互联网应用软件，中游数据及系统软件，下游芯片半导体制造等。在过去两年都得到了快速发展，因为疫情大大加速了全球互联网化率，网民数据激增，生活方式也更互联网化。老美互联网公司天然是全球性的，这波红利期够它们吃五年以上。所以我并不担心他们的长期走势，相较于不停地买卖，我还是认为一动不如一静。

6.国联安中证全指半导体产品与设备ETF联接A

半导体的收益率最终还是由+30%变为了负数，这也是我去年一直暂停半导体定投的核心原因，我就是在等待它的调整。现阶段开始恢复定投，力度不大不小，因为我还没有确定半导体目前所处的位置。从长期来看这个行业的发展基础依然存在，就是国产替代依然在推进，进步虽然谈不上明显，但确实有。

第二个半导体从投机属性来讲是市场中最强的品种之一，如果今年有行情，半导体大概率不会落下，会成为板块轮动的重要一环。

7.方正富邦中证保险主题指数

我看这只基金的评论区都在喷基金经理接宁德时代的最高位筹码，是接盘侠。其实我也是这么看的，一接就是10%。也许基金公司想的是用宁德来对冲一下保险过大的跌幅，让基金波动小一些。这里只说明两个问题，基金公司要的是管理规模，而不是坚持投资逻辑。投资者有时也不傻，尤其是投资行业主题基金的投资者，都是有自己想法的。

我个人认为这世界本来就没有纯粹这种东西，市场上也找不出比这只基金保险含量更高的基金。至于宁德是不是高位接盘，也不好说，毕竟市场有多疯狂有时难以预测。

8.华夏科创50联接A

科创板目前依然没有太高的投资价值，保持双周基础定投，表明了我的基本态度就是观察等待，没有什么好分析的。