高景气伴随着高波动，新能源中长期前景明确

2022年以来，新能源板块持续在调整，可能不少投资者会对这个板块产生怀疑。

从市场的层面来看，今年市场持续调整，而新能源赛道是高景气、高成长的赛道；既会带来交易的高拥挤度，也会伴随着较大的震荡。

上周我也提到了调整的原因，这里面包含市场对新能源各种各样的担心。在这样的时刻，其实考验基金经理更多的是对产业有更深的理解、更高的信仰，去相信能源革命是一个可以长达5-10年的投资机会。

对于优秀的企业，也需要深刻的理解和在理解基础上的持股信心。比如市场在某个阶段，产业链某一环节未来预期供过于求而带来股价的短期波动，但长远来看新进入者未必能做得出来；再回过头去看，优选的企业仍然能保持长期的、较难超越的竞争优势。

比尔盖茨曾经说过，“我们总是高估了未来两年里将发生的变化，过于低估了未来十年可能发生的变化。”（Bill Gates’ We always overestimate the change that will occur in the next two years and underestimate the change that will occur in the next ten.’）

市场总会有波动，选择相信、持有周期长一些或许会好一些。

展望2022年，新能源、军工板块，中长期的成长都相对确定，目前看行业的景气度也比较高，经过这段时间的调整，估值相对合理，依然是需要重点关注的方向。

还有一些代表先进制造的其他方向也会重点关注：比如智能驾驶，很有可能是电动车企“军备竞赛”的一个重要领域，智能化相关的零部件会有较大的采购需求，相关的公司可能会有较好的业绩弹性。

同时，也会在其他的板块里去找一些具备阿尔法的企业进行投资，以平滑先进制造板块，特别是新能源板块的一些波动，力争给大家更好的持有体验。

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