2022年1月14日，再谈为什么不看好预制菜

昨天写了一篇文章表达了自己不看好预制菜行业，文章发出来后，观点遭到一些人的嘲讽。但是，我坚持自己的观点，今天决定再发一篇文章来劝导大家不要瞎参与操作预制菜。

大家的钱都是赚的血汗钱，即使在股市里面，也不应该被随意拿来参与一些本质上是赌博的行为。尤其是小散户。

第一个观点：不要被各个券商铺天盖地的看好研报给忽悠了。

有人说每天看到的研报就是说这个行业前景无限，到2026年行业规模可以达到4000亿。就认为这个行业真的大有前途。

我想说，你如果真的是听这些免费研报的，你就输了！迟早输的倾家荡产。A股没有做空机制，行业明规则就是只许说利好，不许说利空，你们什么时候看到过任何一篇研报说哪个行业、那家企业不好的？恒大的雷是今天才爆的，但是你看恒大的财报，经营现金流在2016年开始就是负的了，那些券商研究员会不知道有雷吗？但是他们有发一篇研报正面提示风险吗？之前炒作的人造肉，有研报说未来行业规模1000亿，炒作一阵风就过去了，现在还有声音没有？1000亿的行业规模又在哪里？

看这些免费研报来炒股，还没被骗够吗？炒股，要遵循的最基本的是常识！相信自己的常识！

炒股，要珍惜像我这些让你看空的人，因为我是真的想帮你。

第二个观点：本轮预制菜的炒作热点，本质上根本就不是预制菜。

本次热点龙头是国联水产，引爆点是国联水产和盒马的合作，提到以后为盒马提供鱼虾的预制菜产品。随后，相关的研报才跟上，行业热点引爆。但是，行业内真正的预制菜品种根本就不是国联水产，而是味知香。

国联水产本质上是一个水产商，现在为盒马提供鱼虾的预制菜产品只是将自己的初级产品进行深加工来延长自身的产业链。一直在涨的是国联水产本质上不是预制菜，而真正的预制菜味知香却没有涨。

这是为什么？

因为本次热点的口号虽然是预制菜，但是真实逻辑根本不是预制菜。大家投资国联水产的最初逻辑是什么？真的是预制菜吗？我看不是。最初的逻辑其实只有两个：1.国联水产榜上了盒马这条大腿，以后的业绩肯定会增长；2.这种预制菜业务是对鱼虾水产品的深加工，延长了产业链，未来可以提高国联水产的产品附加值；3.借助春节和疫情，预制菜本身存在一定的想象空间。

其中，第1、2点最重要，第3点只是一个短期的虚假利好，为什么是虚假利好，我后面再说。第1点，和预制菜有必然关系吗？没有，不是所有的预制菜都能榜上盒马大腿的。第2点，国联水产自己本身有鱼虾产品，现在搞预制菜只是深加工而已，其他的所谓预制菜产品呢？外购原料自己在加工成预制菜吗？第3点，春节和疫情就会让预制菜热销吗？我看未必，我们看正宗预制菜味知香的财报，在2017、2018年营业收入增速分别为23.41%和29.87%，但是在2019年和2020年，营收增速反而仅仅为16.41%和14.76%。今年的疫情不会比前两年更严重。前两年他的营收增速都没有加速，今年春节疫情就会加速吗？我看未必。

所以，本轮炒作的真实逻辑不是什么预制菜，而是原有鱼虾产商的产业链延长，产品附加值提高，以及与盒马合作带来的营收增长的预期。所以，整个预制菜概念里面，涨的好的只有国联水产而已。

第三个观点：国联水产目前的股价已经严重高估了。

我不知道大家有没有关注国联水产的动态市盈率，546.84倍！增长预期最明确、最强势的新能源车板块，宁德时代的动态市盈率也才130倍，大家这都嫌高，觉得应该回调一下等待业绩出台消化估值。你一个搞水产的，估值挣到546.84倍。这已经不是炒股了，这就是博傻，看有没有下一个进来接盘。

我希望有更多的人能够看到我的文章，不要进去博傻。

第四个观点：国联水产本身就是一个垃圾股。

大家可以去看他历年的财务报表，2018年营收顶峰47.29亿后面两年见顶回收了，近两年的净利润为-4.64亿、-2.69亿，净利率常年不到10%，近两年直接为负值。这就是典型的垃圾股！

远离炒作，远离垃圾股！

我话说完，是该赞成，还是该反对，大家自己思考一下。

最后再强调一遍：大家的钱都是辛辛苦苦赚的血汗钱，即使在股市里面，也不应该被随意拿来参与一些本质上是赌博的行为。尤其是小散户。

我希望有更多的人能够看到我的文章，不要进去博傻。