图：光伏产业指数
图：新能源车指数
景顺长城基金杨锐文：过热的市场对产业的发展是不利的，中上游材料的价格过度上涨已经带来了很多的新进入者，各路资本开始围堵国内外的锂矿，化工巨头也纷纷宣布进军电动车材料领域。他认为，2021年的电动化是全面性beta行情，但是，到2022年电动化将会出现明显的分化，更需要寻找alpha的机会。
长城基金表示，新能源板块的中长期趋势非常明确，一方面短期调整带来的缺口会成为很好的参与时机，另一方面当前板块内部已经出现分化，应当更加聚焦于产业链环节和个股基本面的变化与空间。
信达澳银基金冯明远认为，从三、五年甚至更长的一个维度，在我们国家碳中和的政策框架之下，整个风光储能这一块，新能源板块的发展前景非常的明确的。因为产业是一个长期的维度，资本市场股价每天都在波动，短期的波动其实挺正常的，“有时候小狗它走得远还会走回来，然后可能它慢慢又会走远。”(来源： 券商中国)
中信建投证券认为，当前热门赛道(新能源车/光伏/半导体/军工等)景气由行业周期而非经济环境驱动，渗透率提升尚有较大空间，且部分产业逐步具备全球化逻辑。本轮调整后，板块高估值忧虑已得到较大程度缓解，30%+的业绩增速仍具强吸引力，在高景气起码贯穿上半年的基本面支撑下，我们依然看好整体产业发展及相对收益表现。展望后期，超额收益的来源或在于景气延续甚至进一步上行的细分环节，以及产业趋势演化带来的增量投资机遇。重点关注：军工、光伏(中下游)/新能源运营、新能源车(动力电池/智能化零配件)、半导体(IGBT/材料/设备)。另一方面，专精特新-景气中小盘迎产业升级机遇，基于其相对较低的估值水平(对应较高的估值弹性)及机构持仓占比也有望成为超额收益的另一来源。
中信证券：预计节前出现上半年行情的起点。首先，高位抱团股快速的调整先后诱发了投资者的“高切低”和减仓行为，对稳增长政策力度的担忧诱发了相互换仓行为，导致上半月主线混乱，但市场已经度过了情绪的最恐慌点，缺的只是主线方向上的共识。其次，预计去年经济数据的集中落地将使市场对今年稳增长形成更一致的预期，政策合力的形成正在路上，市场对2022年经济预期将逐步上修。最后，增量资金开始企稳并恢复流入，稳增长主线的明确将明显改善市场情绪，预计节前出现上半年行情的起点，建议继续围绕“三个低位”坚定布局。
国泰君安证券认为，本周市场延续震荡下行趋势，上证指数累计下跌1.63%，负向因素汇聚下市场仍将面临阶段性压力。但考虑到当前市场交易拥挤度相较2021年年初明显偏低，我们认为负反馈难以形成→市场下行有底，逢低布局静待新春。
华泰证券：近期降息、宽信用以及一季度基建投资成为投资者关注重点。降息存在必要性，一是经济增速已低于潜在水平，二是降息有助于企业降成本，缓解微观主体负担，三是稳增长任重道远，疫情和地产下行决定了政策仍需要适度加码，四是PPI见顶回落，降息制约因素缓解。何时降息?我们倾向于2月，但1月也是窗口期。对市场而言，降息落地市场利好兑现，可能出现转势，但并非意味彻底转向，还需要观察宽信用、稳经济效果。不过，降息落地后市场想象力将弱化。
海通证券：过去两年疫情加强防控期间，股市表现如何?2020年：疫情严重期，必选消费及TMT相对占优。2020年疫情强防控时期，A股必选消费、TMT板块表现较好。细分板块中，2020疫情期间医疗器械、疫苗、医疗服务、速冻食品、休闲食品、云服务、互联网广告、游戏、计算机软件表现较好。2021年：行情整体由景气驱动，Delta爆发阶段必选消费有超额收益。其中对于医药生物板块，当前的宏观环境可类比2021年3月，美债利率上行压制板块行情，若疫情再次引发担忧，医药板块比较优势可能显现。对于必选消费板块，21年一季度在就地过年政策下，速冻食品有明显的超额收益。
海通证券：若本轮疫情防控措施加强，可能会带来哪些投资机会?参考2020年国内疫情严重期间，以及2021年一季度的A股市场表现，结合本轮病毒及防疫新特点，如下细分或将受益：1、医药当中防疫物品，考虑到新病毒的传播能力，除核酸检测、呼吸机等外，重点关注mRNA等新疫苗;2、必选消费品细分：当前疫情防控要求为“社会面清零”，集中收治、隔离下，速冻食品、榨菜、方便面等必选消费品或将迎来机会;3、线上细分，如：线上办公、线上教育、游戏等，在隔离强化下，将迎来新的需求。
华创证券：新赛道，新机会。速冻食品近年高增已为预制食品吸足眼球，且随安井入局预制菜、行业第一股味知香上市，讨论愈加火热，但实际市场认知较为局限。当下赛道溢价，长看竞争能力，推荐安井，关注味知香。当前行业处于发展初期，渗透率快速提升带来板块性红利，大空间和高速发展下赛道享受溢价。未来随着龙头入局，格局集中逐步成为主线，强竞争力企业更具优势。安井作为国内老牌速冻龙头，企业竞争力强劲，整体预制菜经营思路清晰，无需过分担心短期业绩波动，配合定增项目落地，公司长期稳定增长具备充分支撑。味知香为业内领先企业，C端于农贸市场打造加盟店，B端以“馔玉”品牌绑定大客户开发，当前随着上市募资打开产能天花板，在预制菜行业红利下，公司增长有望迈向新台阶。
(参考资料：券商中国、各大券商研报)
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