【泰达宏利王鹏】坚持看好景气行业增长空间

今天新能源板块表现相对不错，尤其是新能源汽车产业链涨幅相对较大。最近新能源的波动其实更多的是业绩真空期的波动，这些景气行业基本面没有太多变化，因为我们在选行业的时候，选的就是三年以上维度向上的这种行业。新能源车、风电、光伏、储能、军工仍然是未来两三年空间最大，业绩增长最有保障的行业。
有些投资者担心今年整体的经济增长情况会影响景气行业的表现，但其实历史上看景气行业或者说当年业绩增速高的行业，它的收益率与宏观变量怎么变化，是没有太多关系的。我们仍然认为今年景气行业会占优。
今年一定要说一个变化的话，就是经济压力较大、流动性很好，而且我觉得今年能有需求端高增长的行业可能会更少，相当于更少的几个行业搭配了一个更好的流动性。景气行业的超额收益会更明显。