不愿意借钱，就错了吗？

年底了，又到了算账、平账的时间了。

没钱的人又到处借钱，该不该借呢？

本来“好借好还、互相帮助”是中国的传统美德。但近年来，有些人债务欠的太多，反而显得“债多不压身了”，即债务太多还不过来，选择直接“”，这些人也被称为“老赖”。

所以，大家越来越不愿意借钱给别人了。

人情味的丧失，还是时代的进步？

一年到头，好不容易存了点钱，准备未来干点事情，可亲戚朋友来借钱，该不该借？

很多人都不愿意借钱，为什么？难道真的是现在的人情味不足了吗？

自古以来，只要有人类的经济活动，就存在借贷活动，亲戚朋友之间的借贷活动在某种程度上稳定了社会关系，也增加了资金的利用效率，所以相互借钱的优点并不能否认。

可如今，随着投资工具的日益丰富与社会结构的变化，借钱的机会成本和风险可能持续上升。

一来，亲戚朋友之间借贷往往没有利息，过去投资渠道缺乏，存在银行存款利率也相对较低，不借出去也没有太多的投资机会，机会成本相对较低，而如今公募基金等投资渠道的拓展让普通投资者也有了低门槛的投资机会，“不赚就是亏”的理念已经深入人心，机会成本相对增加；

二来，相比较投资而言，个人之间的借贷缺乏风控，本金损失的风险并不低，且资金的流动性很难得到保障。比如自己购买基金，即使亏损，也能在自己需要钱的时候较快得到资金，而如果借给别人，却可能要看对方的“脸色”。

所以，不少人形容：“借钱的时候是孙子，还钱的时候变成大爷。”特别是个人之间的小额借贷，法律途径又显得成本太高不划算，所以缺乏足够的保障。

因此，民众借钱意愿的下降是一种相对理性的投资行为，也反映了社会结构变化所带来的社会经济关系的变化。相比较借钱给别人，现在大家可能更愿意去投资。

投资无定法，“债”多不压身

虽然近年来，公募基金的规模持续增长，特别是银行理财刚性兑付被打破以后，越来越多的人通过公募基金接触到投资，但对于大多数中国人来说，公募基金仍然是一个新鲜事物。

公募基金数量与规模变化（2010-2021）

数据来源：Wind，数据统计区间：2010.1.1-2021.12.31

公募基金主要包括股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金等，每一种类型的基金都有不同的风险与收益特征。每个人又有不同的风险偏好与风险承受能力，投资并没有固定的方法，需要广泛而持续的学习。

不过，很多投资者都是从权益类基金开始学习的，因为权益类基金的潜在收益相对较高，吸引力较高。可事实上，或许债券型基金或许才是投资者应该首先学习的基金类型。

债券型基金的风险相对较低，本金的安全度相对较高，既可以作为银行理财的替代品，也可以作为投资组合中的重要部分，与股票型基金或混合型基金搭配，实现股票、债券的平衡配置。对投资者来说，“债”多不压身。

特别是当市场处在震荡格局中，或者当市场风险偏好下降时，债券型基金可能会更加受欢迎，比如说目前接近年底，而市场又出现调整，大家可能会更喜欢安稳一些，偏向于低风险、低波动的债基。

【风险提示】

本材料中的评论仅供参考，不可视作投资建议。本材料以公开信息、内部开发的数据和来自其它具有可信度的第三方的信息为基础。但是，并不保证这些信息的完全可靠。所有的观点和看法基于资料撰写当日的判断，并随时有可能在不予通知的情况下进行调整。本材料中的预测不保证将成为现实。基金有风险，选择须谨慎。

以上数据仅供参考。未经光大保德信基金管理有限公司书面许可，不得复制或散布本资料的任何部分。所有出现的公司、证券、行业与/或市场均为说明经济走势、条件或投资过程而列举，光大保德信基金管理有限公司下属分支机构可能持有或不持有相关账户。本资料讨论的策略和资产配置并不代表光大保德信的服务或产品。所有的这些不能视为建议或推荐，不作为公开宣传推介材料，以及购买或销售任何证券的要约或邀请，也不能视为采纳任何投资策略的建议。附件宣传推介图片仅供参考，请投资者详细阅读其中具体风险提示内容。