"睡的安稳"的基金投资指南

风险提示：本文内容是基于我个人实践和认知的观点，提供的是一种思路模型，仅供参考，不作为投资建议。要投资，先求知，掌握了内在逻辑才不会人云亦云干扰，认知之外的投资，都是赌博。

三体好基研究所‖出品

今年市场不好做，但信心还是有

今天利好和利空对决，并没有迎来大家期待的反弹，但我坚信当下较为混沌的反转投资的格局只是暂时的，最终大的行情还是回到景气赛道来。

我以前的投资逻辑一直都是“寻找最锋利的茅” ，进攻就是最好的防守，确实也获得了较高收益，但这吃的是行情好的红利。去年行情结构性分化，我就尝试做了“安心之选”绝对收益组合，出乎意料的是比我一些投资景气赛道主题的组合收益还高。安心之选组合去年收益达到了21%，回撤只有10%，让跟投的人大部分都赚到钱了：而其他组合有收益超过30%的，但最大回撤都超过了20%，大部分跟投的人体验都不是太好的，其实风险收益性价比不高。在今年大概率是震荡结构性行情延续背景下，对组合我逐步在优化总结投资框架，近期也有一些心得分享给大家。

回归2021年，亏损的人群四大特征：

• 跟随明星经理的92%

• 高位买入白酒72%

• 买卖操作不当60%

• 高位买入医药基金59%

小白基民买基四大痛点

• 不知道买什么基金

• 不知道什么时候买基

• 不知道该持有多长时间

• 全市场7000多只基，让我怎么选，追星也坑人。

如何构建可以让人睡上安稳觉的基金组合?

不能一意味追求最锋利的矛，构建盾也非常关键，结合策略本身的风险偏好与收益目标，从三大基金池中构建优化组合，我做了三种不同风险等级的组合模型供大家参考。

1. 追求绝对收益的“安心之选”组合

年化收益目标10%，

回撤控制在10%以内。

1. 追求稳健收益的“长盈之选”组合

年化收益目标15%，

回撤控制在15%以内。

1. 追求高收益的“丰盈之选”组合

年化收益目标30%，

回撤控制在20%以内。

构建三大基金池

#基金池1:选取年收益超过10%，回撤低于5%的固收+类基金。

#基金池2:选取年收益超过20%，回撤低于10%的稳健上升的全市场类基金。

#基金池3:选取年收益超过50%，回撤低于20%的高景气赛道主题类基金，比如新能源、半导体、军工。

版面有限，我只提供部分基金作为参考，其实也够大家去做组合了。我用丰盈之选做组合优化模型举例，其他两个我后期再说，或者你们自己按一定比例去搭配。

‖丰盈之选‖组合模型

采取“核心＋卫星”构建模式，以基金池2的基金为核心，搭配基金池3为卫星，核心占比50%作为打底，没有极端情况不轻易调换，卫星作为动态调仓，不同阶段不同热点切换，仓位占比保持≤50%，争取通过这部分来获取高额收益。

参考模型如下：

核心50%：

券商、绿电、环保、消费服务

1. 广发多因子10%（券商+绿电+环保）

2.金元顺安元起灵活配置10%（小盘）

3. 大成360互联网10%（量化指数）

4.九泰久益混合10％（风电和氢能）

5.广发多策略混合10%（消费服务）

卫星50%：

数字经济、智能汽车、元宇宙、新能源

1.中欧电子信息10%（数字10%）

2.金鹰科技创新10%（数字10％）

3.银河文体娱乐10%（元宇宙10%）

4.天弘中证智能汽车指数10%（智汽）

5. 前海开源公用事业股票10%（新能源）

我还是强调一下，我提供的是一种选基和组合思路模型，大家还是要结合自己认知和投资框架来决定是否跟跟随。