【持有人必读】长城久鼎四季报发布，查看廖瀚博的投资动向！

一、基金业绩表现

2021年整体基金赚钱难度加大，过去一年长城久鼎继续“以绝对收益为核心目标，精选个股，逆向投资”的思路，实现了22.67%的收益。

据银河证券，过去两年收益率在477只同类基金中排名第14。流水不争先，但求滔滔不绝。

业绩数据：摘取自2021年基金四季报，银河证券下同类基金指混合基金-灵活配置型基金-灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）。时间截至2021年12月31日。基金过往业绩不预示未来，基金有风险，投资需谨慎。

二、长城久鼎持仓变化

从 长城久鼎灵活配置混合 四季报的持仓上看，基金经理继续保持自己行业分散，精选个股的投资思路，同时在个股、行业上调整了持仓结构、降低了集中度。

四季报所披露的持仓涉及到轻工制造、军工、锂电池等多个行业，前十大重仓股占比居于2-5%之间，反映了基金经理在应对震荡行情所做的风险控制努力。

数据来源：基金定期报告，时间截止2021年12月31日，持仓个股仅代表12月31日情况，时点前后以及未来可能会有变化，仅作信息披露需要，不作个股推荐。

三、基金经理有话说

• 回顾2021年4季度，A股市场震荡上行，行业轮动的速度加快，投资机会趋于均衡。受益于政策回暖，房地产及相关产业链的个股见底回升。前期涨幅较大的半导体、新能源为代表的成长股有所回落。

• 展望2022年1季度，地产投资低迷，宏观经济面临较大的下行压力，预计货币环境保持宽松，稳增长政策有望陆续推出。

• 受原材料涨价、海运涨价等因素影响，出口型制造业2021年经营明显承压。集装箱瓶颈制约了收入增长，原材料涨价侵蚀了盈利能力，这些因素在2022年有望迎来好转，推动出口型制造业的经营改善和盈利回升。

• 在这个过程中，我们看好收入快速增长，利润率承压的出口制造业，在新的一年有望保持较快收入增速的基础上，利润率同时得到改善，在资本市场定价也将重新回归至合理水平。

• 我们将继续保持投资策略和投资风格稳定，以绝对收益为核心目标，精选个股，逆向投资。考虑到今年市场投资风格趋于均衡， 选股型选手能够更好的发挥优势。我们对新的一年充满信心，力争为投资人创造更好的回报。