本文作者：上海证券报 陈玥
对基金投顾业务来说，2021年是浓墨重彩的一年。在这一年，投顾机构大幅扩容，政策规范同步推进，从卖方视角转向买方视角，投顾机构积极探索更好的业态和生存模式。在这其中，银华基金朴素的投顾理念和务实精神在众多机构中显得十分突出。
“破除‘基金赚钱基民不赚钱’的痛点，既是投顾的核心，也是我们需要坚持做的‘长期正确的事’。”银华基金投顾业务投资负责人吴志刚告诉记者。
“基金投顾要在投资端做出特色，但更重要的是借助顾问服务持续陪伴客户，建立信任关系，树立市场口碑，这样才能不断吸引客户慕名而来，通过专业服务获得长期的投资回报。”吴志刚表示。
做好长情陪伴
继2019年首批18家机构取得基金投顾业务试点资格后，2021年6月以来又有41家机构陆续收到试点备案函，获得试点资格。作为其中一员，吴志刚坦言压力有点大，但也充满信心。
“投顾是创新业务，现在大家都是一边摸索一边学习。”吴志刚介绍说，当前银华基金投顾业务的架构是在投顾投决会的统一管理下，由FOF投资管理部、互联网金融部作为主要执行部门，多部门协同配合。
吴志刚说：“投顾业务分为‘投’和‘顾’两部分，要做好投顾业务，既要‘瞻前’又要‘顾后’。我觉得未来‘顾’这一块是非常重要的，所以作为投资端的人也会积极参与‘顾’方面的业务。公司对我的考核也会纳入‘顾’方面的因素，不是仅仅管理好组合就行了，而是要求我对投顾的整体效果负责，真正做到投顾一体化。”
具体而言，吴志刚介绍道，在业务起步初期，遵循“稳健起步，化繁为简”的宗旨，以个人客户为主，为其提供多维度的策略组合，通过标准化和场景类相结合，覆盖绝大多数投资者的风险收益偏好。
“待进入稳定发展期后，投顾业务将转向个人与机构并重，在不断丰富策略组合系列的同时，逐步引入定制化投顾组合的模式，为超高净值客户、机构客户提供一对一的服务。定制化投顾服务更能体现出‘顾’的特点，管理人会根据客户的需求变化，实时提供不同的资产配置解决方案，这更加有利于客户资产的长期留存。”吴志刚补充道。
丰富策略 引导长期投资
吴志刚介绍道，银华基金目前已跟蚂蚁、腾讯等平台进行业务沟通，在天天基金等渠道开始投顾展业。据悉，银华基金的投顾业务将在各平台陆续与投资者见面。
FOF和投顾这两类产品形态对投资者来说有什么不同？吴志刚表示，这两类产品的表现形式都是基金组合，都可以通过双重的分散化投资来降低组合资产的波动性，在资产配置、个基选择等底层投资方法上是相通的。
“对投资经理来说，最大的不同可能体现在考核方面。比如公募FOF只考核排名和业绩，投顾基金经理考核则更加综合，除了业绩达标，会更多考虑客户的体验。而对投资者来说，FOF和投顾都具备双重分散风险、低波动、长期稳健增长的特征。如果选择FOF，大概率也能实现财富的稳定增值。但如果想要获得更好的陪伴服务，投顾的优势就会凸显出来。”
吴志刚解读道，当前部分投资者的风险偏好并不稳定，在市场行情好的时候可能偏好高风险的组合，在市场下跌的时候又快速改变想法，这对投顾业务的顺利开展提出了挑战，毕竟为客户匹配合适组合、做到量体裁衣的前提是客户具有长期稳定的风险偏好。如果需求经常变化，那么单一的投顾组合难以完成这类客户的长期持有目标，也难以令客户满意。因此，投顾客户的投教工作任重道远。
风险提示：
投资者投资基金投顾组合策略应在全面了解基金投顾组合策略的风险收益特征、运作特点及适当性匹配意见的基础上，结合自身情况选择合适的基金投顾组合策略，谨慎作出投资决策，独立承担投资风险。银华基金不保证基金投资组合策略一定盈利及最低收益，也不做保本承诺。投顾组合中可能包含银华基金管理的基金产品及其他基金公司管理的基金产品。投顾服务的过往业绩并不预示其未来业绩表现，为其他投资人创造的收益并不构成业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。
本文作者可以追加内容哦 !
