新基VS老基，节后规划让你的投资更有料！

年年难过年年过，不管是就地过年还是回家团圆，中国人春节该有的仪式感不会少，这个春节怕也是在花钱如流水中度过，短短七天时间，吃鼓了肚腩，花瘪了钱包。节后是时候给资金做个丰盈计划，一年的理财计划，你做了吗？

历史上，多数公司会在岁末年初进行调仓换股，布局新年行情，因此基金公司也会趁着跨年行情布局新年的发行市场。

新的一年，你或许可以考虑建仓新基金。

选择新基原因1：一月市场“跌跌不休”，充分释放风险

2022年以来，上证失守3400点，4000多股下跌。

虽然市场大跌，但基本面还是持续向好的，例如某动力电池龙头企业发布公告表示，预计2021年净利润为140亿元-165亿元，同比增长150.75%-195.52%，远超市场预期。另一半导体企业发布2021年业绩预告，预计2021年度实现归属净利润38-42亿元，同比增长248.95%-285.68%，超出2021年市场预期业绩为36亿的平均值。虽然市场不时唱衰，但是实打实的业绩不会说谎。在价格逐渐向价值回归之后，优质的上市公司仍然是非常值得长期投资的核心资产。

另外，股票基金的发行有一个特点，叫做：“好做不好卖，好卖不好做。”

当股票基金投资价值高、未来收益好做的时候，往往是当前市场处于熊市比较便宜的时候。不过，虽然股票投资价值高、未来收益好，但是市场低迷，基金公司难以募集资金。

反过来看，当市场行情非常好，基金公司很容易就募集到资金的时候，却往往是市场火爆，价格较贵、投资价值并不太高的时候。

数据来源：Chioce

上图所示，在历史数据中，新发基金遇冷时，大概率处于阶段底部，随后大概率会迎来上涨行情，所以，市场低位时是较为合适的建仓时点。

风险提示：当前业绩不代表未来表现，基金有风险，投资需谨慎。

目前，一月最后一个交易日点位下杀到3361.44，在点位较低的情况下，基金经理根据市场环境和各个板块的情况进行建仓，大概率能够以比较低的价格进场。所以，目前投资者或许可以考虑认购新基金。

选择新基原因2：新基规模小，灵活好管理

新发基金整体规模都比较小，便于管理。

从国内基金业历史上看，因为一些优秀的新基金管理团队根据市场投资主线的转换来把握建仓思路，而不用受制于老投资组合，具备轻装上阵的优势。所以每次大的股市转折时期，都可能有一些新基金成为后来的业绩明星。

虽然新基金没有以往历史业绩，没有参考的依据，但这也是基金的一种优势。因为它没有历史业绩的负担，且新基金都是刚刚开始布局，对于当前市场的热点题材机会的把握会更好。 在基金圈里有句俗话叫“牛市买老基，熊市买新基”，说的是牛市适合买老基金，熊市（或震荡市）适合买新基金。

牛市来临之时，基金普涨，老基金由于在之前就有布局更多的资金和仓位，所以收益大概率会大幅上涨，但是新基金由于建仓期布局尚未完成，只能吃到一小部分资金上涨的收益，导致跑不赢老基金。 但是如果在熊市或者震荡市的时候，老基金由于政策和仓位的规定，很难及时做出调整，而新基金则没有这些历史仓位负担，能够及时把握市场机会，进而通过布局力争谋取更多的收益。 新基金在市场回调或者说走势不明朗的时候，也具备一定的优势，因为此时新基金刚开始建仓，仓位比较轻，及时止损或者调仓换股相对容易。所谓船小好掉头。 觉得未来行情不明朗的投资者，也可以选择全行业配置的新基金入手。

2月16日，由景气轮动专家王鹏操刀的泰达宏利景气智选18个月持有期混合型证券投资基金（A类代码：014807/C类代码：014808）正式发售。本基金由20年老牌公募基金公司泰达宏利发行，剑指高成长、高景气龙头。 本基金拟任基金经理王鹏拥有清华大学微电子学硕士学历，现任泰达宏利基金投资部总经理、基金经理，拥有9年证券从业经历、4年投资管理经验，能够精准捕捉市场动向，擅于把握全市场投资机会，更是荣膺济安金信五星基金明星奖（备注：颁奖机构：济安金信，颁奖时间2021年9月）。

其代表作泰达宏利转型机遇，近三年同类排名 2/196（近三年回报432.97%，同期业绩比较基准58.75%，超越基准374.22%），近五年同类排名 1/147（近五年回报318.95%，同期业绩比较基准38.53%，超越基准280.42%）。 本基金最低持有18个月，力争锁定投资收益。 新年新气象，新基新征程，泰达宏利景气智选欢迎各位投资者关注选购。

备注：相关数据已经托管行复核，截至2021年12月31日。排名时间2021年12月31日，排名机构：晨星，分类标准：大盘成长股票。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。

泰达宏利转型机遇成立于2014年11月18日，基金业绩比较基准：85%中证800指数收益率 + 15%中证综合债指数收益率。本基金现任基金经理王鹏，王鹏自任职日期：2017-12-19开始管理基金，历任基金经理为梁辉、吴华、张勋。本基金2017年、2018年、2019年、2020年、2021年业绩分别为12.1%、-29.88%、71.23%、104.9%、51.91%，同期业绩比较基准分别为12.87%、-22.69%、29.22%、22.49%、0.30%。（数据来源：基金定期报告）

王鹏管理的两只同类基金近五年完整业绩及基准数据如下：

泰达宏利高研发创新(A类)成立于2020年9月24日，基金业绩比较基准：中证800成长指数收益率*55%+中证综合债券指数收益率*25%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*20%。截至2021年12月31日，本基金成立以来业绩为40.84%，同期业绩比较基准为4.01%。2020年、2021年该基金业绩分别为-4.68%、47.75%，同期业绩比较基准分别为9.19%、-4.75%。本基金历任基金经理周琦凯，现任基金经理王鹏自2020年12月28日开始管理本基金。（数据来源：基金定期报告）

泰达宏利成长成立于2003年4月25日，基金业绩比较基准：富时中国A600成长行业指数*65%+上证国债指数*35%，历任基金经理邓艺颖、陈炜、邓艺颖、梁辉、李源、王勇、梁辉、刘青山、周琦凯，现任基金经理王鹏自2020年12月28日开始管理本基金。本基金2017年、2018年、2019年、2020年、2021年的业绩分别为-3.53%、-19.91%、69.68%、15.83%、47.03%，同期业绩比较基准分别为10.01%、-23.57%、29.84%、27.76%、1.30%。（数据来源：基金定期报告）

基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金经理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。

风险提示：本材料不构成投资建议或承诺。以上观点、数据、及其他信息仅作参考，不作为基金销售的法律文件，不构成任何意见，亦不构成任何产品交易的推荐。投资者应根据自身风险承受能力自主判断进行投资，我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金历史业绩不代表未来收益，基金排名机构的排名数据并不构成基金业绩表现的保证。请投资者仔细阅读各基金《基金合同》、《招募说明书》及相关公告。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该基金产品特性与相关风险，具有相应的风险承受能力，谨慎投资。