基建再掀涨停潮，部分景气赛道跌出机会？估值调整至合理阶段

今日复盘（2月16日）

今日大盘震荡走强，基建板块表现活跃，截止收盘，沪指涨0.57%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.07%。沪深两市今日成交额8071亿，较上个交易日缩量204亿。北向资金全天净卖出16.23亿元，已经连续三日净卖出。

盘面上，工业母机、建筑装饰、注册制次新、稀土永磁等板块涨幅居前，贵金属、猪肉、油气开采、数字货币、军工等板块跌幅居前。

今天市场上有哪些重要的消息呢？

消息1 国常会推出一揽子纾困帮扶政策

2月14日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定促进工业经济平稳增长和服务业特殊困难行业纾困发展的措施。其中包括：推进制造业强链补链和产业基础再造，加快新型基础设施建设、重点领域节能降碳技术改造等，扩大有效投资。

消息2 粤港澳大湾区等地建设全国算力网络

国家发改委、中央网信办、工信部能源局同意粤港澳大湾区、成渝地区、长三角地区、京津冀地区启动建设全国一体化算力网络国家枢纽节点。粤港澳大湾区枢纽要充分发挥本区域在市场、技术、人才、资金等方面的优势，发展高密度、高能效、低碳数据中心集群，提升数据供给质量，优化东西部间互联网络和枢纽节点间直连网络，通过云网协同、云边协同等优化数据中心供给结构，扩展算力增长空间，实现大规模算力部署与土地、用能、水、电等资源的协调可持续。

消息3 喜马拉雅地区发现超大型锂矿，氧化锂可达101.25万吨

我国科学家在喜马拉雅地区发现超大型锂矿，保守估算氧化锂资源可达101.25万吨，有望成为继南疆白龙山、川西甲基卡之后的我国第三大锂矿，也是喜马拉雅首例具有工业价值的伟晶岩锂矿。

（注：以上消息综合自央广网、财联社）

那么对后市，机构都怎么看？

观点1 部分景气赛道股估值已调整至合理阶段

国盛证券指出，美国货币政策紧缩导致的加息周期以及国内经济增速下滑的悲观预期仍影响着市场走势，但市场近期经历持续性下跌后，短期迎来阶段性超跌反弹的概率较大。操作上，介于部分景气赛道股估值已调整至合理阶段，可关注去年受原材料价格上涨而今年有望困境反转的新能源车及光伏下游板块，但短期如遇阶段性反弹后建议降低仓位，另外可配置部分基建、地产、银行等稳增长板块，对冲调整风险，数字经济、专精特新、元宇宙等主题概念也可重点进行关注。

观点2 指数可能已经阶段性见底

方正证券认为，指数可能已经阶段性见底，后面有望迎来反弹。梳理2008年以来12次大跌反弹时期的A股市场表现，主要特征如下：（1）反弹多发生岁末年初之时，尤其是2016年以来的反弹行情基本都是在一季度启动。（2）小盘股在反弹阶段的表现要明显优于大市值公司。（3）反弹幅度与ROE无明显规律。（4）中低估值股票反弹幅度略微领先。（5）反转效应显著，前期跌幅较大的组合反弹中涨幅较大，越短时间内跌得越多的组合反弹力度越大。

（注：以上消息综合自国盛证券、方正证券）