星期五 2022年2月18日
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财联社2月18日电，海南省发改委介绍《关于支持海南自由贸易港建设放宽市场准入若干特别措施的意见》实施情况，海南电子处方中心筹备组以海南医学院第一附属医院作为试点，探索流转出第一张电子处方。在新能源基建领域，组建海南省充换电一张网服务有限公司，推动实现“一个App畅行全省”。通过打造新能源汽车充换电全岛“一张网”运营模式，服务电动汽车全产业链，推动实现全岛公共充换电基础设施互联互通。
中证网2月18日电，据国家发展改革委2月18日消息，国家发展改革委、工业和信息化部、财政部等十二部门近日发布促进工业经济平稳增长的若干政策。其中提出，组织实施光伏产业创新发展专项行动，实施好沙漠戈壁荒漠地区大型风电光伏基地建设，鼓励中东部地区发展分布式光伏，推进广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电发展，带动太阳能电池、风电装备产业链投资。加快新型基础设施重大项目建设，引导电信运营商加快5G建设进度，支持工业企业加快数字化改造升级，推进制造业数字化转型；启动实施北斗产业化重大工程，推动重大战略区域北斗规模化应用；加快实施大数据中心建设专项行动，实施“东数西算”工程，加快长三角、京津冀、粤港澳大湾区等8个国家级数据中心枢纽节点建设。推动基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）健康发展，有效盘活存量资产，形成存量资产和新增投资的良性循环。
财联社2月18日电，中信证券研报指出，国家发改委联合多部门印发文件，同意在京津冀等8地启动国家算力枢纽节点建设并规划了10个国家数据中心集群，标志着“东数西算”工程正式启动。此前，我国已经陆续出台多项政策，统筹规划数据中心集约化、规模化、绿色化发展。作为新基建代表，数据中心产业链条长、覆盖范围广、带动效应强，有望充分受益“东数西算”工程推进。建议重点关注运营商、机房温控、ICT设备&光模块、光通信、IDC等细分行业龙头。
巨丰投顾认为，春节前，A股连续回调，高估值的赛道股与成长股大幅调整，低估蓝筹股体现出一定的防御性。春节后，市场流动性改善，春季攻势将正式展开，初期仍将是结构性行情，价值与成长此起彼伏。短线建议配置年报高增长及超跌次新股，对于基建主题可以逢低关注，但不必追涨。
今日行情分析：
上证指数 0.66% 创业板指 -0.46%
中证500 0.98% 标普500 -2.12%
上证50 0.75% 沪深300 0.48%
2月18日消息，受外围影响指数早盘低开，创业板指一度跌超1%，沪指围绕平盘线上下波动，东数西算工程正式全面启动，数据中心板块上演涨停潮。午后两市走势分化，沪指走高，创指继续绿盘震荡，北向资金流入超80亿元，房地产板块受利好消息刺激拉升，钢铁、煤炭等资源股表现较为强势。总体而言，市场受外围市场情绪影响较大，个股涨多跌少，赚钱效应一般。
截至收盘，沪指涨0.66%，报3490.76点，成交额达3272亿元；深成指涨0.27%，报13459.68点，成交额达4803亿元；创指跌0.46%，报2826.81点，成交额达1865亿元。
从盘面上看，算力概念、数据中心、煤炭板块涨幅居前，有机硅、盐湖提锂、贵金属板块跌幅居前。
精要观点：
源达认为，从整体来看，低估值的优势以及国内宽信用的政策预期对于行情有利，但外围冲突不断也会影响市场风险偏好的提升，短期仍然有反复筑底可能。市场趋势未改变前，还是要谨慎为主，不能盲目加大仓位。板块表现方面近期呈现的是价值和成长轮动的特征，但主线还是基建等价值方向，成长方向的走强还需要耐心等待。可以均衡配置，但要注意整体仓位。
国盛证券认为，当前创业板指初步结束前期单边下行趋势，出现积极信号。但同样受制于两市量能走低，侧面反映增量资金匮乏，介入不足，后期主基调或以反复巩固为主。建议关注两条主线：一是稳增长下的基建。当前经济下行压力较大，而去年年底至今系列重要会议持续彰显我国稳增长决心，基建作为政府主导的投资领域有望在较短期见效，上半年发挥稳增长支柱作用，基建景气有望迎改善。二是环保方向，国务院决定自2022年起开展第三次全国土壤普查，土壤普查前和普查后都会带动一轮土壤修复的需求。
重点关注板块：
军工
中美大国博弈毋庸置疑是长期命题，两国关系将“竞争、合作、对抗”并存。我国加强武器装备和国防实力建设，是维护国家根本利益的基础。目前我国军工处于快速发展的初期，未来五到十年预计将是行业景气周期。军工行业长期投资价值凸显，目前板块部分优质个股估值回归到合理水平，未来几年需求和业绩高增长有保障。
博时军工主题股票（A：004698，C：011592）本基金通过精选军工主题的优质上市公司进行投资，把握中国军工产业发展带来的投资机会，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。本基金是市场上不多的军工主题主动股票型基金，将在导弹产业链、先进战机产业链、先进材料产业链、电子元器件等细分领域精选好股。优选受益于军民融合等改革红利的、具备成长性及经营能力的公司。通过产业链调研，结合公开信息、国内外对比等，寻找符合未来形势的领域进行投资布局。最后综合考量市盈率、市盈率增长比率、市净率等一系列估值指标臻选好的切入时机。该基金A类份额成立以来回报97.20%。（数据来源：博时基金，截止2022.2.17）
研究回报
随着我国经济水平的发展，2022年以来，政策重新进入宽松周期，经济增长成为政策主线，流动性和产业政策都将更积极，结构性机会较多市场阶段性跟随总量政策落地情况波动。现有政策力度显然不足以实现经济增长目标，后续需要追加刺激政策。总的来看，22年市场结构性机会仍较多，短期市场走势取决于经济基本面和稳增长政策落地情况，保持较高波动率和较大分化。在经济增长预期逐步上调后，长期空间大的顺周期方向表现应更好。全年来看，政策支持力度大、中期景气向上、长期产业空间大的新兴产业同样会有较好机会。
博时研究回报混合（A：014913，C：014914）本基金在控制风险的前提下，充分发挥基金经理专业研究与精选个股能力，力争组合资产实现长期稳健的增值。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。本基金持续看好基本面较、中期行业景气向上、政策大力支持，同时长期空间和格局都较优的方向，聚焦三大长期高景气赛道。此外，本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金。该基金将于2022年2月21日（下周一）开售，敬请关注！
风险提示：基金不同于银行储蓄和债券等固定收益预期的金融工具，不同类型的基金风险收益情况不同，投资人既可能分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证收益，基金净值存在波动风险，基金管理人管理的其他基金业绩不构成对本基金业绩表现的保证，基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资者应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》及《产品概要》等法律文件，及时关注本公司出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益做出实质性判断或者保证。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎决策并自行承担风险，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。本材料中所提及的基金详情及购买渠道可在管理人官方网站查询—博时基金-基金产品， 博时基金相关业务资质介绍网址为：http://www.bosera.com/column/index.do?classid=00020002000200010007。
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- 博时军工主题股票A(004698)
- 博时军工主题股票C(011592)
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- 军工(BK0490)
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