【鹏扬早报】“妖镍”横行，警惕短期炒作

// 热点聚焦 //

1、伦敦金属交易所（LME）宣布，取消所有在伦敦时间3月8日凌晨00:00及之后在场外交易和LMEselect屏幕交易系统执行的镍交易，并推迟原定于3月9日交割的所有现货镍合约的交割。周二LME期镍延续暴涨模式，并一路突破10万美元/吨，随后小幅回调。LME此后紧急宣布暂停镍期货交易，暂停交易前LME镍价定格在8万美元/吨，日内涨幅66.4%。LME表示，考虑到地缘政治局势，可能会考虑停牌多日。目前LME镍合约的保证金将以3月7日的收盘价为基础计算。其他合约将继续正常交易，但将受到密切关注。这也意味着，LME镍在3月8日创下的10万美元天价行情被认定为无效。

2、央行今年依法向中央财政上缴结存利润，总额超过1万亿元，主要用于留抵退税和增加对地方转移支付，支持助企纾困、稳就业保民生。央行表示，结存利润主要来自过去几年的外汇储备经营收益，不会增加税收或经济主体负担，也不是财政赤字。依法向中央财政上缴结存利润不会造成财政向央行透支。结存利润按月均衡上缴，央行资产负债表规模保持稳定，体现了货币政策与财政政策的协调联动，共同发力稳定宏观经济大盘。

3、3月8日，受欧美市场大宗商品上涨行情影响，国内大宗商品期货出现大面积跟涨行情，原油系掀涨停潮，金银齐创新高，镍、铝、农产品纷纷上涨。市场人士认为，投资者应对地缘局势不确定性采取回避或套保来应对。对全球供应扰动预期下的挤仓上涨行情要保持警惕，注意资金管理和风险控制。

// 环球市场 //

1、美股全线下跌，道指跌0.56%，标普500指数跌0.72%，纳指跌0.28%。道指成分股卡特彼勒涨近7%，雪佛龙涨超5%，宝洁、可口可乐跌近4%。铝业板块下挫，世纪铝业跌超9%，中国铝业跌超12%。万得美国TAMAMA科技指数跌0.33%，苹果跌超1%，特斯拉涨超2%。

2、欧债收益率全线大涨，英国10年期国债收益率涨14.2个基点报1.443%，法国10年期国债收益率涨8.7个基点报0.553%，德国10年期国债收益率涨12.8个基点报0.106%，意大利10年期国债收益率涨0.1个基点报1.592%，西班牙10年期国债收益率涨4.7个基点报1.048%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.9个基点报0.915%。

3、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨8.7个基点报1.637%，3年期美债收益率涨11.6个基点报1.781%，5年期美债收益率涨12.3个基点报1.807%，10年期美债收益率涨12.2个基点报1.864%，30年期美债收益率涨8.9个基点报2.234%。

4、国际油价集体大涨，美油2022年4月合约涨4.5%报124.77美元/桶，创2008年7月以来收盘新高；布油2022年5月合约涨4.86%报129.2美元/桶。美国总统拜登宣布禁止进口俄罗斯石油。

// 宏观 //

1、全国人大常委会工作报告透露2022年度国家立法“发力点”：制定农村集体经济组织法、能源法等，修改公司法、企业破产法、反垄断法等；制定突发事件应对管理法、粮食安全保障法等，修改传染病防治法等。

2、央行表示，宏观杠杆率作为中期经济周期变化的警戒线，当前保持基本稳定，能够反映我国金融风险逐步收敛，也为未来加大跨周期调节力度提供了政策空间。2021年杠杆率为272.5%，回到基本稳定的轨道，预计2022年增幅保持基本稳定，为未来金融体系继续加大对实体经济的支持创造了政策空间。

3、财政部有关负责人就央行上缴近年结存利润表示，世纪疫情发生以来，为应付可能出现的风险挑战，在财政政策措施上，我国一直预留政策空间。对特定国有金融机构和专营机构暂停上缴利润，以应不时之需，是预留的政策空间措施之一。上述转移支付资金将纳入直达机制管理，快速精准直达市县基层、直接惠企利民。

4、根据埃森哲的数据，中国有近4亿年龄在20~60岁的女性消费者，其每年掌控着高达10万亿人民币的消费支出，足以构成世界第三大消费市场，接近德国、法国、英国零售市场的总和。

5、据经济参考报，代表委员和业界人士认为，扩大有效投资是短期内稳增长的重要手段。我国有效投资的空间很大，要通过政府投资和金融支持，带动市场主体加大社会投资。随着资金陆续到位，将对中国经济平稳运行起到支撑作用。

// 国内股市 //

1、A股盘初短暂震荡后一路下行，午后反弹未果，沪指失守3300点，创业板指失守2600点，双双创下16个月新低。两市上涨个股不足500只，仅白酒、半导体板块飘红。截至收盘，上证指数跌2.35%报3293.53点，连跌5日；深证成指跌2.62%报12244.5点，创业板指跌1.8%报2582.99点，科创50跌2.81%报1137.07点，万得全A跌2.61%报5148.62点。沪深两市成交额连续4个交易日超万亿元。

2、北向资金再度大幅净卖出近87亿元，宁德时代遭外资大幅减仓26.31亿元，此前6日连续被净卖出累计不过近28亿元；大金融龙头继续被砍仓，中国平安、招商银行均被净卖出超5亿元，中国平安已连续12日被抛售；恩捷股份、立讯精密遭净卖出逾4亿元。净买入方面，紫金矿业获净买入6.1亿元居首，阳光电源或净买入5.85亿元，长江电力净买入2.49亿元，赣锋锂业、五粮液获净买入逾1亿元。

3、香港期货交易所通告称，由于MOEXRussia指数成份股（MICEX指数）暂停买卖，其相关指数已没有更新。因此，香港期货交易所将暂停MICEX指数期货买卖并即时生效直至另行通知。

4、来自上市公司的全国人大代表认为，在数字经济浪潮奔涌的背景下，上市公司作为我国实体经济的排头兵，应加快推进数字化、智能化改造，促进产业数字化转型。资本市场应继续加大支持力度，为企业转型升级、经济高质量发展提供强大动力。

// 金融 //

1、期货和衍生品法列入今年全国人大立法计划，多位业内人士表示，今年年内，期货和衍生品法有望通过第三次审议并正式发布，这将是我国期货市场发展的又一里程碑事件。

2、中期协数据显示，截至1月末，全国共有150家期货公司，1月当月共实现交易额36.57万亿元，同比下降20.53%；营业收入25.99亿元，同比下降18.50%；净利润3.65亿元，环比下滑75.46%，同比下降52.37%。

// 产业 //

1、最高人民检察院工作报告提出，2022年，检察机关将加强反垄断、反暴利、反不正当竞争司法，支持和引导资本规范健康发展。从严惩治非法集资、洗钱等金融犯罪，切实维护金融安全。

2、工信部部长肖亚庆表示，目前我国已建成5G基站142.5万个，今年有望突破200万个。要继续加大对关键核心技术的攻关力度，同时考虑6G演进方向部署技术研究。

3、对于近日的镍价格暴涨，乘联会秘书长崔东树认为，这对国内汽车销量的影响并不大。镍价格暴涨更多的是炒作性质，短期内价格就可能会回落。但他也提到，虽然销量不会受到影响，但车企在电池成本方面，则要承担一定压力。

4、乘联会：2月新能源乘用车批发销量达到31.7万辆，同比增长189.1%，环比下降24.1%，环比降幅小于前几年幅度。2月新能源乘用车零售销量达到27.2万辆，同比增长180.5%，环比下降22.6%，环比降幅要小于历年2月的走势。2月新能源车出口4.53万辆，保持强势增长，其中特斯拉中国出口3.33万辆。

5、据上证报，大宗商品的价格波动渐渐影响到股票市场。在宏观层面，大宗商品上涨推高全球通胀预期，进而影响部分经济体的货币政策走向；微观的企业盈利层面，原材料价格上涨虽能向下传导，但传导不畅将影响中下游企业盈利。此外，严峻的供应链问题也会影响企业盈利前景。

// 海外 //

俄罗斯总统普京签署一项法案，包含一揽子支持该国公民和商业主体在制裁条件下发展的措施。

// 国际股市 //

1、俄罗斯卢布预计将于周三恢复交易，俄罗斯股市周三将继续关闭，鉴于在海外上市俄罗斯公司的股票暴跌，因此俄罗斯股市恢复交易后的表现才将是真正的考验。一些策略师称，40%或50%的跌幅在情理之中。在这两个市场，出现交易对手方风险的可能性很高。

2、热门中概股多数下跌，中国铝业跌12.16%，滴滴出行跌11.38%，安高盟跌9.74%，斗鱼跌8.52%，触宝跌8.42%，爱奇艺跌7.69%，哔哩哔哩跌3.07%。涨幅方面，瑞能新能源涨36.36%，逸仙电商涨16.52%，猎豹移动涨11.65%，叮咚买菜涨10.4%。美股新能源汽车股普跌，蔚来汽车跌0.83%，小鹏汽车跌4.45%，理想汽车跌5.68%。

3、通用汽车与韩国企业POSCOChemical宣布，双方将斥资4亿美元在加拿大建设一座电池材料生产基地，将负责生产汽车电池的阴极活性材料。

// 债券 //

【债市综述】现券期货整体延续暖意，银行间主要利率债收益率整体变动不大，唯有短券收益率小幅下行，国债期货小幅收涨；银行间市场资金面略有收敛，不过拆借难度尚不大，回购利率亦相对平稳；地产债走弱多数下跌。

内容来源：Wind资讯

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