半月亏掉300天收益？那你必须要懂这个定投技巧！

#养基宝典#

#买基金不可不知的事儿#

最近“基金”频频冲上微博热搜：

看到这个热搜，很多基民表示“太保守”了！

在投资中，我们无法控制市场的走势，但可以控制自己的投资方式。如何避免“半个月亏掉300天收益”和“越跌越加仓，反而亏得越来越多”，成了一个值得探讨的话题。

为什么会出现“几天亏完一年的收益”？

请你回忆一下，你过去买基金的经历是不是这样的：

• 先买一点试试水；

• 过了几天，盈利了，真不错，加大投入！

• 又过了一段时间，盈利继续提高，正好看到身边同事晒的收益竟然比自己高，心里想凭什么他能比我还赚得多，我要继续加仓！

• 随着仓位也越来越重，最后遇到暴跌，收益归零……

这就是散户常见的加仓规律：在市场低点时，只敢有一点点仓位，当行情不断上涨，加仓的力度也越来越大。这样的后果就是，大量的资金都集中在高位，一旦市场暴跌，就会很快亏损。

解决方案也很简单：低位时重仓，高位时减仓，市场疯狂时，及时落袋为安。当然，你肯定会说，大道理都懂，但是具体操作太难了啊。就没有一个可以实操的办法么？

我们最近在研究定投时，发现某平台的一个定投工具挺好用的，为了避免广告嫌疑，我们就不说是哪个平台了，但是，这个定投工具的策略很值得我们学习。这个定投策略叫做“慧定投”。

我们先来看几组“慧定投”的收益回测：

*以下基金产品只做定投策略的举例说明，不做推荐

1.从2019年1月开始月定投“易方达蓝筹”，3年后两种定投方式分别的收益率相差69%！

2.从2020年1月开始月定投“新能源主题基金”，2年后两种定投方式分别的收益率相差15%！

3.从2020年3月开始月定投“中证500增强”，2年后两种定投方式分别的收益率相差8%！

不知道大家有没有发现，在“大幅波动（非单边行情）”的市场环境下，慧定投比普通定投收益率高。

慧定投的原理是什么？

我们从定投具体规则来分析看看。

普通定投

买入规则：定期定额

卖出规则：手动卖出

慧定投

买入规则：

定期不定额；当标的处于低估或极低估状态时，每期投入金额分别为平时的1.5和2倍（2倍为单期投入上限，避免一激动就梭哈）

卖出规则：

1.首先，设置期望持仓收益率（默认为20%）和止盈回撤比例（默认10%）

2.开始定投后，假设你已经盈利超过20%了，后面继续上涨时不会止盈，让你充分获得上涨收益，一旦开始高位下跌达到10%，就会触发卖出操作，把之前买的份额全部卖出，及时落袋为安。然后，从下一期开始从0开始定投。

3.如果从你开始定投后，持仓收益一直没有达到20%，则不会触发卖出止盈，而是会一直低位加仓，加速摊薄成本。

这就是“慧定投”的规则，虽然，我们不用非得去用这个工具，但是这个定投策略是很值得学习的。

规则1：低位多投入，高位少投入。但是要列一个限制，不能一激动全部梭哈了。比如我们可以设置一个“2倍”的上限，日常投入1000元，暴跌时投入2000元，高位时可以只投入500元。

规则2：目标坚定。咱们来买基金就是为了赚钱的。但是，很多人一旦亏了后，目标就从“赚钱”变成了“回本”，结果白白走一遭。如果我们投资目标就是20%，那么不达到目标就不要放弃，时间还很长，不要轻易割肉。

规则3：慧定投的“回撤触发止盈”策略我认为是比“目标止盈”更厉害的！估计也是经过大量数据回测分析后，优化出来的一个更具有性价比的止盈方式吧。

“回撤触发止盈”妙就妙在：

（1）就算达到目标收益率了，只要还在单边上涨行情中（涨多跌少），是不会止盈的，让你充分享受牛市收益。但是一旦急跌10%，大概率是一轮牛市的结束，就预警我们可以卖出止盈了。而“目标止盈”，就是一旦达到20%，就立即卖出，后面如果继续上涨，你就错过大好牛市了。

（2）回撤10%后，立即全部卖出止盈，及时充实自己的弹药库。这样即便后面开启长期下跌趋势，也有子弹加仓了，这样就不怕“越买越跌”了。因为你的弹药库是满的！（现在那些哭诉“越跌越买越亏钱”的基民朋友，肯定是没有及时止盈，而是一直加仓，最后跌到半山腰就把子弹打光了）。

就拿前两年大火的“新能源主题”基金来举例：

从2020年1月开始“慧定投”，中途会“触发止盈”3次。

从前2次止盈来看，我们会认为普通定投的收益率是远高于慧定投的。但是，由于普通定投是定额加仓，也就是越到高位，风险越高，成本越高，后面一旦暴跌，那么收益就会大大缩水。

而慧定投，2年内止盈卖出了3次，虽然盈利没有那么高，但是最后拉长时间来看，很大程度减少暴跌带来的损失。

所以，这一波暴跌，我们得吃一堑长一智，不能白白亏钱，最后什么教训都没有学到。虽然，短期看“一回撤10%就全部卖出止盈”还是有一定可能错过后面冲顶大涨，但是总好过“半个月亏掉300天收益”甚至亏本吧。

最后，我们再看总结一下“慧定投”的精髓：

• 不达目标不停止定投；

• 低位多投，加速摊薄成本，但是一般单期最多投入平时的2倍；

• 达到目标收益后，不要急着卖出，而是充分享受牛市行情，一旦遇到急跌10%，就立即全部卖出落袋为安，相当于充实弹药库。等待下一期，从0开始定投。