今天遇到一个很有意思的问题,也比较有代表性,问题是这样的:“近期我关注的很多板块都跌,基金经理都出来说和地缘冲突有关系,这个我接受,可是地缘冲突不应该是让大家看到军工的重要性吗,你军工凭什么也跌?”
我当时的回答是这样:“投资并不是一条简单的因果直线,可以用线性外推来解释一切,投资更像一片海域,当中有无限的漩涡,不同的人怀揣着不同的目的,不同的思路进入市场,一颗石子落入海水,激起的涟漪并不仅仅会向外扩散,扩散过程中会碰到各种漩涡,被吞噬,淹没,甚至有可能反转,但是无论这颗石子的涟漪结果如何,潮汐的力量是不可抗拒的,也是我们应该去关注的。”
举个简单的例子,地缘冲突会带来人们对于军工确定性的把握,一些国家增加军费支出,但另一方面,制裁活动也会导致军工企业上游原材料的价格上涨,短期压缩军企利润。所以,你该如何判断呢?这也是我们一直和大家说的,要关注长期,把握产业发展的主线,拨云见日的做投资。
但我回过头想,这个问题其实并不是个例,本质上说的是,为什么基本面好的东西,会没有被市场认可,没有反应在股价上?
我给大家讲个故事,不知道大家有没有打过枣子,就是枣成熟后,我们把枣摘下来。我小时候做过这个事情,我们是怎么做的呢?我们会用尽力量去摇晃枣树,你会看到枣哗啦啦啦的全掉下来了,不管是好早还是坏枣,全落到地上。之后,我们会拿个篮子,把好的枣子捡起来,烂枣子就让它继续烂在地上。
大家理解了吗?在摇晃的过程中,无论枣子的好坏,它都会暂时的跌落土里,但别着急,正正好的枣子,一定会被捡起来放进篮子里。所以在下落过程中,我们不要恐慌,更多的是判断,我们的枣子有没有被摔坏。军工在这个过程中,不但没有摔坏,反而更多的体现了他的确定性,我相信,军工一定是会被捡起来的那颗枣子。
大家有什么关于军工产业和投资相关的问题,可以在这篇文章下面留言,我们看到后,下周的直播会给大家解答,我和大家同在。
- 华夏产业升级混合A(005774)
- 华夏产业升级混合C(015059)
本文作者可以追加内容哦 !