【泰达宏利王鹏】新能源荡走高，需求增速大概率占优

新能源车今天早盘是一个震荡向上的走势，相较大盘来说还是相对强势的。我认为现在很多之前热门的行业都面临需求增速乏力的阶段，而新能源车行业是众多行业中需求增速比较乐观的行业，未来三年应该在所有板块中业绩增速会大幅占优，它现在处于加速成长的阶段。

而这个行业现在大家主要有两个担忧，其一是渗透率的天花板问题，我认为我们不能只看全国的渗透率，A股的新能源车公司也是全球的产业链。2025年，欧洲新能源车的渗透率预计可能达到50%以上，未来可能全面电动化，这是一个长期化的趋势问题，现在谈天花板太早了。

其二是锂价，我觉得这个问题短期确实无解，可能会带来产业链盈利能力的担忧，但是对于有需求方面，我觉得不用太担心。在电池涨价后，对新增订单的影响大约是20天左右，可以看到，新能源汽车2月销量同比增长180.5%，渗透率同比提升13个百分点至21.8%，继续加速向上。