【国泰基金程洲】| 国泰睿毅提前结募通知

大家好，近期国泰睿毅（013890/013891）正在发行中。为更好的维护投资者利益，经协商一致，决定将本基金募集截至日由原定的2022年3月31日提前至2022年3月25日。所以对产品感兴趣的投资者们可在3月25日（本周五）15:00前发起认购。感谢大家支持。

近期市场比较震荡，很多投资者对于睿毅会如何做风险控制比较感兴趣，今天就和大家聊一聊。

整体而言，风险控制是贯穿到整个组合管理过程中的，组合管理分为几个层面。

第一个层面是个股的构建，我们会结合股价，在买到好公司的同时寻求股价处在相对低的位置。这是从源头控制组合的风险，你的安全边际足够高，下行风险也会比较小，如果每个个股都基于这样做选择，组合下行风险就会小一些。

第二个在组合管理层面会分散持仓，一般来说，我一只基金的持股数量大概在40~50个，同时也会控制单只股票的持股比例，一般股票超过5%以上的很少，也就一两个，大部分差不多3~4%就能进到前十大。

此外，因为我们股票数量差不多有40~50个，都是精选行业龙头，所以我们的行业数量也会比较多。如果按照申万二级行业，我们可能会覆盖到15~20个行业，整个组合相对分散就有助于消除组合的非系统性风险。

第三个在资产配置方面。睿毅作为灵活配置型产品，仓位的可调整空间相对较大。对于仓位可调整空间比较大的基金，当我们认为市场出现比较大的系统性风险时，也会做仓位调整。

比如在2015年、2018年，我们都做过这样的操作，通过降低股票的配置比例，来降低组合波动率、回撤，降低系统性风险对组合的影响。

以上就是睿毅做风险控制的一些方法，希望大家可以多多关注这只新发产品，有任何问题也可以在留言区留言给我。

【相关产品】

国泰睿毅三年持有期混合A(013890)

国泰睿毅三年持有期混合C(013891)

【风险提示】

本材料由国泰基金管理有限公司提供。本材料观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金为混合型基金，理论上其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金投资港股通标的股票时，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金设置基金份额持有人最短持有期限。基金份额持有人持有的每笔基金份额最短持有期限为3年，在最短持有期限内该份基金份额不可赎回或转换转出，自最短持有期限届满的下一工作日起（含该日）可赎回或转换转出。 基金过往业绩不预示未来表现。基金投资人在投资前请确认已知晓并理解该产品特性与相关风险，具有相应风险承受能力，谨慎投资。市场有风险，投资需谨慎。