“固收+ ”基金优势是什么，适合哪些人？

上期在“固收+ ”专题里和投资者们讨论了什么是“固收+ ”，这期我们着重讲讲“固收+ ”相关基金的优势和适合投资的人群。

从基金投资的战略布局上看，“固收+ ”策略产品的风险收益特征和波动性介于权益类基金和纯债类基金之间，在一定条件下争取较小回撤，同时利用股债之间的地相关性，力争用债券平滑净值曲线，用股票、转债等增厚收益，帮助投资者们获得较好的风险收益比。 “固收+ ”产品追求稳健的绝对收益，能够更从容应对当下的震荡行情。历史数据显示，“固收+ ”的典型代表—偏债混合型基金指数，近十年来表现亮眼，尤其是2013、2016和2018年，上证指数收益为负值，而偏债混合型基金指数却能逆势上涨。

数据来源：Wind，2012.12.31至2021.12.31，指数表现不代表基金业绩表现，也不预示基金未来表现。

数据来源：Wind，2012.12.31至2021.12.31，指数表现不代表基金业绩表现，也不预示基金未来表现。

从两个指数的走势来看，过去十年偏债混合型基金指数的表现突出“稳中有进”的特点，回撤方面也是远远小于上证指数。不难看出“固收+ ”产品持有时间越长，大概率发挥平滑波动、穿越周期的作用越显著。

数据来源：Wind，2011.07.11至2021.06.30，指数涨幅不代表基金业绩，也不预示基金未来表现。

根据中国人民银行《2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查》显示：国内居民的家庭资产中，金融资产比例仅占20.4%，其中低风险资产占比达到65.7%，稳健投资仍然是家庭财富分配的主线。

那么“固收+ ”适合那些人群呢？

1、理财小白，对于初入基金投资，接触理财或者投资经验不足的新手来说，“固收+ ”可以作为入门级产品。一方面借道基金参与到了股票投资当中，另一方面较股票型基金收益相对较稳健、波动较小，也给投资新手一定的信心。

2、家庭资产配置投资者，家庭资产配置上，往往把资金综合分布在高风险、中风险、低风险品种上，“固收+ ”投资方式可一定程度降低账户风险。

3、稳健型投资者。对于风险偏好中低，又有一笔长期不用的钱，不太愿承受太大波动，想要获得较为稳健的收益，这类投资者可以考虑配置“固收+ ”。

当然！投资者应根据自身风险承受能力，认真了解基金产品，选择合适的产品，谨慎投资哦。

风险提示：本材料不作为任何法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金或市场的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩的表现保证。基金投资有风险，请投资者全面认识基金的风险特征，听取销售机构的适当性意见，根据自身风险承受能力，在详细阅读《基金合同》及《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件基础上，谨慎投资。请投资者严格遵守反洗钱相关法律法规的规定，切实履行反洗钱义务。