长期看好具有显著国际竞争优势的制造行业

大家好，我是圆信永丰优选价值和双红利基金经理陈臣，趁着年报发布之际和大家聊一聊我对市场的看法。

当前时点，我们对未来市场的预期收益情况并不特别悲观。从国内经济角度来看，我们认为今年国内经济仍然具备强大的韧性，对全年完成5.5%的增长目标持乐观态度。从国际角度来看，我们对地缘政治因素对国内市场的影响持中性观点，一方面从短期来看，地缘冲突升温会对国内企业的基本面和估值产生不利影响，另一方面，我们认为在国家已经具备显著的国际竞争力的背景下，国际政治、经济的潜在动荡的可能，是实现民族、产业跨越式发展的历史性时机，危机中蕴含着巨大的机遇。因此，在国内流动性仍然相对宽松、估值水平适中的当前，我们有理由更乐观一点。

我们仍然长期看好具有显著国际竞争优势的制造行业，包括新能源、CXO、化工等行业；看好在国内劳动生产率提升过程中创造稀缺价值的领域，包括产业数字化、工业软件等方向；看好能满足广大居民更高级的消费需求或企业更高效的服务需求的生意。我们相信上述领域有望诞生一批伟大企业，我们将继续努力通过深度研究追求长期、可持续、高质量、高胜率的成长，找到并伴随伟大企业共同成长，以期获得长期合理回报，为持有人创造价值。

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