好的定投，要找到合适的CP（下）

小伙伴们，你们的定投知识传播大师小诺本诺，又来报道啦！

在找CP的“上集”，我们了解到定投更适“起落不定”的权益类基金；那么在“续集”里，咱们的重点工作就是和大家一起探讨，如何挑选适合定投的权益类基金！

基金的质地很重要，那么如何筛选呢？

据wind数据统计，截至目前，活跃在A股市场上的股票型基金共有1829只、偏股混合型基金共有1865只、股票型FOF基金共有6只。总体而言，共有3700只基金布局权益市场，力争为投资者们创造超额收益。（数据来源：wind，截至2022.4.21）

所以，要在其中做出合适的选择，并不是一件容易的事情。

大家都知道，我们启动定投这一投资模式的终极目的，是获取稳定、可持续的长期收益。定投的作用是缓平风险，摊平成本，避免择时；而盈利是否丰厚，则取决于所持有基金本身的质量如何。

接下来，小诺就为大家介绍一些关键的数据，来帮助大家进行基金的筛选：

01、考察长期业绩，重视最大回撤

最大回撤率是指在选定周期内任一历史时点往后推，基金净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。该数值直观地呈现了买入这只基金后可能会出现的最糟糕的情况。

通过回顾某只基金的最大回撤值，投资者可以将其与自身风险偏好做对比，考察自身是否能承受这种程度的损失，是否能坚定地长期持有。

02、计算风险回报比，看看这只基金是否能扛能涨

卡玛值是考察基金成长情况的

一个非常重要的指标！

卡玛值=超额收益/最大回撤

卡玛值越大，则证明该基金在遭遇回撤后反弹能力越强或最大回撤较小，卡玛值越大的基金或许能为投资者提供更舒适的持有体验。

03、性价比得看夏普比率

3700只权益类基金密集扎堆，自然存在同质化严重的情况。举个简单的例子，像新能源、医药这样的热门赛道，是众多基金的重仓领域，普通投资者要如何在其中做出选择呢？这时你会发现，“只买对的，不买贵的”的购物小诀窍也适用于投资领域——基金投资的性价比了解一下。

决定一只基金性价比如何的重要指标之一，便是夏普比率。

夏普比率=（投资组合预期年化报酬率－年化无风险利率）/投资组合年化报酬率的标准差

夏普比率是指某投资标的或组合在承受每单位风险时能够获得多少收益，其数值为正时才有参考意义，且数值越大意味着资产在相同水平的风险下捕获收益的能力越强。

以上的所有数据参考，朋友们都可以在各类基金申购渠道中进行查询。用数据来锚定真正优质的基金哟。

定投指数基金也不失为一种好的选择

上文中，小诺为大家介绍了一些指标，帮助大家筛选真正优质的基金。其实，这些指标不仅仅适用于定投标的的考察选择，即便是一次性投资也是相当适用的。

接下来，小诺继续为大家进行更深层次的介绍，权益类基金这么多，其中也包含了众多的子种类。相较于主动型管理的基金，指数化被动投资的基金可能也非常适合以定投的方式持有。

指数基金就是以特定指数的成分股（如沪深300指数、创业板指数、半导体指数、新能源指数等）为投资标的，投资此类指数基金，就能基本复制该指数的表现。

举例来说，如果我们把一个苹果园中的果树的产量情况求一个平均数，就可以得到一个“产量指数”。

这个产量指数会随着时间的变化而变化，可以反映这个果园平均产出苹果数量的走势。

如果把该指数当作一个金融产品，只要该果园的平均产量是上涨的，通过投资该指数就能获利，某一棵果树的具体涨跌幅不重要。

小诺认为，定投指数基金的优势主要体现在以下两点：

1、指数基金是追踪某一指数所包含的成分股的整体表现，一方面可以规避“选对行业选错个股”的窘境；另一方面对平均水平的追求天然地分散了部分个股波动风险，可以和定投对波动的缓平强强联合。

2、定投是定期、定额分批入场，意味着申购动作较为频繁。而相较于主动型管理基金而言，指数基金费率更低，能帮投资者降低持有成本。

咱们的定投小课堂先讲到这儿啦～希望小伙伴们能真正地受益于定投，拥抱投资的快乐。

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风险提示

任何投资都是与风险相关联的，越高的预期收益也意味着越高的投资风险。请您在投资任何金融产品之前，务必根据自己的资金状况、投资期限、收益要求和风险承受能力对自身的资产做一定的合理配置，在控制风险的前提下实现投资收益。投资有风险，选择须谨慎。