【一季报精读】长信改革红利混合一季报来啦

我们还是比较明确的看好成长股未来半年和一年的行情。首先，对于很多长逻辑的赛道和标的来看，疫情并没有改变他们自身的逻辑，相反疫情反而改善和优化了竞争格局。第二，此次疫情的消灭看起来是一个缓慢的过程而非一蹴而就的，因此复苏看起来是一个缓坡，所以复苏的时间或会比较长。第三，对于很多公司来说，上游成本已经位于高位，再进一步上升的空间可能不大，反而向下边际改善的空间可能较大。因此预计很多公司在疫情后会迎来供需双双改善的局面。
因此，我们从持仓上，仍然坚定持有长逻辑没有变化的高景气度赛道标的，同时前期很多核心资产已经回落较多，进入值得配置的价值区间，我们会择机配置。另外一方面，我们注意到近期各个板块国企改革有加速趋势，多个行业的国企推出了股权激励、员工持股计划以及较为正面的长期战略规划，加大内部挖潜力度。

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