你或许还未明白，持有稳健基金有多重要

前些天国内推出了个人养老金账户制度，本想顺势聊一聊基金在养老金上的价值和运用。

后来又想了想，人生匆匆数十年，我们每个人除了是独立个体之外，还有父母，有伴侣，有孩子，或者还有兄弟姐妹，彼此间都是极其重要的家人。

随着人的成长，或早或晚我们都会明白人生总是有太多意外。有些意外是不期而遇喜从天降，有些意外则是并不希望发生的事情。

这一生需要用真金白银去抵御的压力和风险，远远不止于个人的养老金，还有父母的养老金，还有自己与家人最好不要发生但不得不考虑到的各种可能的意外状况。

养老金尚且可以按照可预见的时间节点去规划，意外却是突如其来无法预判。

养老也好，意外也罢，如当下无需求，那备用资金赋闲，而一旦涉及到资金需求时，往往都是刚性且急迫的。

通常情况下，大家伙多愿意将这些暂时用不上的资金做一些保值增值的投资。

作为基金投资者，我们的选择则多是将其配置于基金。

那我们应该以怎样的思路来配置基金，才能更好地协同好养老和意外事件的支付需求呢？

对专门用于养老金的资金投基，有两种思路可以参考。

一是，可以根据距离退休的时间远近，比如说距离退休还有30年、20年、10年，距离退休时间越近，那基金配置就应该越趋向稳健甚至保守，适合着重考虑参与偏债混合基金、增强债券基金、纯债基金、以债券投资为主的基金组合，距离退休时间比较远的，可以更多考虑股债平衡风格的基金或基金组合，也可以根据自己的投资能力，适当考虑一些风格更积极的基金或基金组合。

二是，长期持有偏债混合基金、增强债基，或偏债风格的基金组合，当退休时间较近时，再调增纯债基金的配置权重。

后一种思路的持仓在各时段的收益波动风险更可控，收益相对更稳健，而前者有机会做到较后者更强的收益回报，但综合风险水平也较后者更高一些。

对备于意外事件的资金投基，就需要长期重视风险控制了。

就这类资金而言，不要贪恋放基金里等翻倍，一定要尽可能保证任何时候本金都不至存在过大的损耗，且有良好的变现效率。

比如说，可以根据自己的实际情况预留一部分风险备用金，并将其中一部分存入活期，一部分放到可T+0高效变现的货基属性产品里，一部分则可参与偏债混合基金、增强债基或偏债风格基金组合。

如此一来，没有急用需求时，风险备用金有相应的收益增值机会，一旦有意外的支付需求时，能尽快变现，届时本金即便没盈利，也至少没有太多亏损，对自身支付能力影响不大。

关于以债券投资为主的基金、以股票投资为主的基金之间的收益潜力、预期风险有多大差别，

以质地较好的偏股风格混合基金兴全合润混合、股债平衡风格混合基金国富中国收益混合、偏债风格混合基金广发趋势优选混合、增强债基易方达增强回报债券、纯债基金富国信用债举几个例子：

这5只基金期间年化收益率分别为15.77%、15.92%、6.07%、7.50%、4.93%，年化波动率分别为19.93%、12.54%、4.40%、4.38%、1.19%，最大回撤分别为36.62%、15.18%、4.91%、3.71%、1.87%。

数据与图都在这儿，看一看很容易就能感受到其间的不同。

投基者共省之。