一是按投资范围、投资策略分类举例而言,股票型基金、债券型基金,这是第一层的大的分类。在做分类的时候,我们要把所有的投资范围和投资策略类似的产品,放在同一个平台上去做比较。第二个层面是在大的分类里面,还会做二次的划分比如说在权益的基金里面,会按照投资风格、投资行业、投资策略去做一些具体的划分这个划分的来源是FOF基金经理通过阅读基金产品的基金合同、定期报告,去观察投资范围在什么样的比例。

二是按投资风格分类。以股票型基金为例,是以新能源或者是军工,或者是医药消费为主的主题行业投资基金,还是一支能够在全市场去选股的权益基金,还是在特定的风格上,比如集中在小盘或者大盘上的产品。做了这一系列的分类工作通过阅读基金的合同,阅读基金的定期报告,甚至包括阅读一些基金经理公开的访谈和调研,可以得出这个基金产品使用的是什么样的投资策略。还需要去观察他在不同的市场情况下面所得到的表现。做了这些综合的判断之后,我们才可以全面得出基金经理是否优秀,以及他在什么样的市场情况下面能有好的表现的判断。

总结来看,筛选基金经理一定要始于对他的投资策略、投资范围、投资风格的判断。同时对于市场有一定的风格上的判断,比如说认为未来一段时间大盘价值会走得很好,可能会去选择相应的大盘价值型的,在过去3~5年证明过自己能在这种市场环境里面取得非常好的表现的基金经理。如果说对市场没有一个比较明确的判断,可能就会更愿意选择全市场为主的基金经理。


风险提示:以上所有内容不构成投资建议,投资有风险,请谨慎选择。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成本基金业绩表现的保证。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展所有阶段。请仔细阅读《基金合同》、《招募说明书》及《基金产品资料概要》相关公告。请投资者做好风险测评,并根据您的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级的基金产品。

相关证券:
  • 国投瑞银稳健养老(FOF)A(006876)
  • 国投瑞银稳健养老(FOF)C(011594)
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