基本信息：评级 AA ，发行规模 15.000 亿元，目前转股价值 80.04 元，转股溢价率 24.94%，纯债价值 92.35 元。
债券期限：自发行之日起 6 年，即 2022 年 4 月 22 日 至 2028 年 4 月 21 日。
债券利率：票面利率第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。到期赎回价为 112 元（含最后一期利息）。
转股起止日期： 即 2022 年 10 月 28 日 至 2028 年 4 月 21 日止（如遇法定节假日或休息日则延至其后的第一个工作日，顺延期间付息款项不另计息）。
向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。
有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。
回售条款：最后 2 个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%时；募集资金用途出现重大变化时。
公司简介：正股禾丰股份，饲料行业，主营业务是饲料生产、肉禽产业化、饲料原料贸易及相关业务。公司业绩主要来源于三个方面，饲料业务、禽产业及原料贸易，分别占营业总收入的54.92%、27.09%及11.12%。（2021年三季报数据）
公司是东北地区农牧行业龙头企业，饲料产品销量居于全国前列；白羽肉鸡业务近几年发展势头迅猛，根据公司控股及参股企业屠宰总量计算，目前公司已经跻身中国白羽肉鸡行业第一梯队。公司在饲料、原料贸易、养殖、屠宰、食品深加工等领域已经基本形成了一条颇具竞争力和风险防控能力的产业链，“禾丰”商标具有一定的知名度。
财务情况：公司 2020 年实现营业收入 238.2 亿元，同比增长 33.87%；实现归母净利润 12.35 亿元，同比增长 2.99%。2021 年实现营业收入 293.6 亿元，同比增长 23.29%；实现归母净利润 1.11 亿元，同比增长 -91.00%。
募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。
1、沈阳农大禾丰饲料有限公司年产30万吨全价饲料项目；
2、安徽禾丰牧业有限公司年产30万吨猪饲料和15万吨反刍饲料项目；
3、黑龙江禾丰牧业有限公司年产10万吨教保饲料项目；
4、阜新禾丰农牧有限公司年产15万头仔猪育繁推一体化项目；
5、凌源禾丰农牧有限公司1万头原种猪场项目；
6、安徽禾丰食品有限责任公司年屠宰100万头生猪及12万吨肉制品深加工冷链物流产业化建设项目；
7、平原禾丰食品加工有限公司年产3万吨熟食和调理品项目；
8、补充流动资金。
价格预估：根据当前的市场环境，给予禾丰转债以 43% ～ 47%的转股溢价率，预计其上市首日价格：114 ～ 118 。
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