在经历了3月份以来的大跌之后,芯片板块近期迎来了一波明显的反弹,大家终于有了“拨云见日”的感觉。不过纠结又来了:目前市场看起来还不怎么稳,若再反弹几天,要不要止盈离场,等跌了再买回来?

那么,面对刚刚走出低迷期的芯片板块,我们能不能再“格局”一下?

回顾来看,3月中旬以来随着疫情扩散,部分地区采取管控措施后,申万半导体指数持续下行,板块个股普遍跌幅较大,目前行业估值处于历史低位。

虽然股价在跌,但基本面却是蒸蒸日上。据光大证券统计,2021年芯片板块的收入同比增加36.3%,净利润同比增加112.8%,业绩增长亮眼。海外方面,台积电一季度的营收与毛利率均超出此前业绩指引上限,体现行业需求仍然强劲。

大家知道,长三角是芯片、新能源车产业链的重镇。往后看,随着上海复工复产的不断推动,长三角芯片企业的经营也有望回归正轨,手机、汽车、智能终端的消费也将获得恢复。

以手机市场为例,据高频数据跟踪,全球智能机销量二季度有望环比持平,后续伴随疫情受控,三季度旺季值得期待。

新能源汽车则是一个新兴的芯片“大买家”。今年4月在疫情影响下,新能源汽车销量为 29.89 万辆,同比上涨 44.9%,逆势表现亮眼。由于电池输出高电压时需要频繁进行电压变化,极大带动了对功率器件的需求。据麦肯锡统计,纯电动汽车的芯片成本为704美元,比传统汽车的350美元增加了1倍。接下来,蔚来ES7预计于5月发布,小鹏G9和理想L9等预计于6月发布,智能化是上述高端车型的核心看点,对芯片的需求量会更大。

万家基金的“硬核科技基金经理”黄兴亮认为,汽车芯片和物联网芯片的市场正在快速增长,这两个新市场与手机芯片市场规模差不多,都是对应潜在的千亿美元规模。新需求的增长,叠加本土供应链的成长,国内芯片行业的景气度可能超出预期。

在万家行业优选2022年一季报中,黄兴亮表示,当前重点关注芯片和计算机,整体风格偏科技成长。同时,还关注利基型数字芯片板块和本土创新药板块。里面的优质公司,有望给我们带来很好的收益。

当我们看到了科技板块的巨大潜力空间,不妨“打开格局”,克服贪婪与恐惧的纠结心态,做一名孤勇者。

巴菲特曾在1986年致股东的信中写道:“我们不清楚市场短期或者中期内将上涨、下跌还是横盘整理,但长期来看我们的持股会上涨,这就足够了。”今天读来,恰是我们当下最应该秉持的格局呢!

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