【板块泰度】万人大会召开，市场普涨2022.5.26

摘 要：

1、昨日盘后国务院召开“万人大会”，会议规模阵仗之大，参与人数之广，也表明了国家对于经济“稳增长”的决心和力度。会议的召开提振了昨日的市场情绪，市场指数昨日也是一路震荡上行，上证综指重回3100点。

2、昨日汽车板块午后表现强势。核心逻辑为复工复产的加快推升了供给，超预期的政策支持刺激了需求，双管齐下的政策共同推动了汽车板块的这一轮反弹。

3、昨日影视板块表现不俗。目前国内的这一波疫情正逐步步入尾声，此前受疫情因素影响，国内影业的经营短期承压。而随着疫情逐步结束，国内影视公司或会加强业绩修复，静待疫后复苏。

正 文：

一、大盘走势

昨天，A股市场震荡反弹，午后在金融、地产等板块的助力下涨超1%重返3100点上方，深成指、创业板指均走高，分别上涨0.7%和0.32%。盘面上来看，汽车板块午后再度走强，此外游戏、养殖、煤炭、软件等多个板块表现轮番活跃，市场呈现板块热点快速轮动的特征。个股也呈现普涨格局，上涨家数超4000家，下跌家数仅600余家。

量能方面，昨天两市成交额相较前日略有萎缩，全日成交约7600亿元。北向资金方面，昨日净流入34.09亿元，其中沪股通流入20.44亿元，深股通流入13.65亿元。

近期北向资金流入流出情况，数据来自于WIND

二、全国稳住经济大盘电视电话会议

消息面，昨日盘后有一个重要的会议正在召开，国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。此次会议直通县（区），据媒体估计会议参与人数将超过十万人。据经济观察网报道，此前国务院也有电视电话会直达县一级，但像现在横向到边纵向到底，这么大的阵势的极为少见。会议规模阵仗之大，参与人数之广，也表明了国家对于经济“稳增长”的决心和力度。

后续，可以关注此次会议提到的具体内容和相关政策推行，若有“惊喜”或有助于市场行情进一步反弹。

另外，国务院办公厅发布关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见，提到要有效盘活存量资产，并精准有效支持新项目建设，回收资金优先支持大型清洁能源基地等重点领域项目。上述两则消息也提振了昨日的市场情绪，市场指数昨日也是一路震荡上行，上证综指重回3100点。

盘面上来看，昨日汽车板块午后表现强。自4月27日市场反弹以来，汽车板块的这一轮反弹幅度已近30%，反弹力度可谓非常迅猛，强于新能源板块，也远超沪深300指数。

市场资金为何青睐于汽车板块？其一是疫情进入下半场之后，汽车工业的复工复产明显提速。目前上海、江苏的零部件整体复工率约50%，电车零部件复工率普遍超过70%，瓶颈零件产量提升；其二是超预期政策的出台，阶段性减征部分乘用车购置税600亿元；汽车央企发放的900亿元货车贷款要银企联动延期半年还本付息；以及多地发布补贴政策促进汽车消费。

加快供应的同时又刺激需求，双管齐下的政策共同推动了汽车板块的这一轮反弹。后续，或可继续关注汽车ETF联接C（012974）。

三、影视板块

昨日影视板块表现不俗。从总量上来看，目前国内的这一波疫情正逐步步入尾声，此前受疫情因素影响，国内影业的经营短期承压。而随着疫情逐步结束，国内影视公司或会加强业绩修复，静待疫后复苏。

四、稳增长板块

昨日“稳增长”板块也表现不俗。基建和地产是稳增长政策发力的主要方向，这两条主线4月以来相对表现较弱，主要原因是疫情反复导致开工和销售节奏延后。后续政策落地、疫情好转和数据改善下，产业链相关的房地产LOF（160218）、建材ETF联接C（013020）、家电ETF联接C（008714）等或仍是可以重点关注的标的。

备注：国泰中证800汽车与零部件ETF联接C基金成立于2021年8月3日。自成立以来-2021年度净值增长/业绩比较基准（%）：-1.50/ -3.51。业绩比较基准：中证800汽车与零部件指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。数据来源：基金定期报告。本基金为 ETF 联接基金，目标 ETF 为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标 ETF 跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

国泰国证房地产行业指数成立于2021.01.01。自成立以来-2021年度增长率/业绩基准（%）：-7.07/-12.84。业绩比较基准：国证房地产行业指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。数据来源：基金定期报告。国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金自2013年2月6日成立。自2021年1月1日起房地产A份额和房地产B份额终止上市，《国泰国证房地产行业指数证券投资基金基金合同》生效。自 2022 年 2 月 16 日起，国泰国证房地产行业指数新增 C 类基金份额。本基金为股票型指数基金，具有与标的指数相似的风险收益特征，理论上其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。

国泰中证全指建筑材料ETF发起联接C基金成立于2021.8.3。自成立以来-2021年度净值增长/业绩比较基准（%）：-2.54 /3.61。业绩比较基准：中证全指建筑材料指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%。数据来源：基金定期报告。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。

国泰中证全指家用电器ETF联接C基金成立于2020年4月3日。自成立以来-2021年度净值增长/业绩比较基准（%）：40.93 /47.02，-8.90/-10.08。业绩比较基准：中证全指家用电器指数收益率*95%+银行活期存款利率(税后)*5%。数据来源：基金定期报告。本基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。