在我所管理的产品中，一直对CXO和医疗器械板块有较深的关注，近期国家出台政策强调“要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展”，在一定程度上将提振A股的市场情绪，而医药本身在“保民生、“控疫情”所发挥的作用就是稳增长的重要保障基础，同时医药本身的产业升级及需求刚性奠定了稳增长的产业基础。今天我们简单聊聊我关注较多的CXO和医疗器械板块。
对于CXO板块来说，从去年下半年开始市场比较担心融资问题，还有CDE收紧临床核查指导意见，但是从我们跟踪订单和业绩看，一季度很多公司都是超预期的，我们几乎和每家公司都交流过，目前企业手上的订单还是非常好，需求源源不断，产能还是不够，在扩产招人。二季度CXO板块可能会有波动影响，主要源于上海公司人员无法做实验或者下订单，但是需求还在。我们对这个板块没有像市场这么悲观，或者只看融资数据去判断板块情况，还是自下而上选业绩较好的公司，板块现在估值比较便宜，但是里面不同公司的基本面不一样的，需要逐个分析。
在医疗器械板块方面，分医保产品和非医保产品，医保产品提得比较多的是医疗耗材降价的问题，某些高价的医疗耗材，随着未来竞争格局变化，可能面临医保降价的压力和风险，我们配置会少一些。还有一些医疗器械不是高值耗材，可能是设备，百分之八九十市场份额被外资垄断，国内公司经过摸索掌握了核心技术去开拓出新产品，业绩会有比较快的增长，这类是我们关注的。
注：根据信达澳亚基金管理有限公司公告，公司旗下基金产品名称于2022年6月1日起调整变更。
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- 信达澳银健康中国混合A(003291)
- 信达澳银健康中国混合C(015208)
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