数据显示：
2020年城镇退休人员月均基本养老金3350元
养老替代率（每月养老金与退休前月工资的比例）仅41%，
一般认为，保持在70%替代率，可以不让退休后的生活水平明显下降。
这样一算，当前城镇退休人员（假设未参与第二、第三支柱）每年的养老金缺口在2.8万元左右。
投资什么才能弥补这个缺口？
从海外经验来看，养老目标日期基金是较受第三支柱个人投资者欢迎的产品。
养老目标日期基金大多采用基金中基金（FOF）的模式，养老目标基金主要采用两种投资策略——目标日期策略和目标风险策略，
这类产品兼顾了基金产品的风险和收益，
还考虑了我们随着年龄增长，风险承受能力的变化。
1、目标日期策略（TDF）：
根据投资者的退休“目标日期”而建立的养老投资工具，随着所设定目标日期的临近，逐步降低权益类资产的配置比例，增加非权益类资产的配置比例，符合个人养老的风险偏好变化。
南方某养老目标日期的“下滑曲线”策略
资料来源：南方基金
2、目标风险策略（TRF）：
该基金根据特定的风险偏好，设置权益/固定收益的配置比例，以达到特定的风险收益特征，主要分为积极型、平衡型和稳健型三大类。
投资者根据自己的风险偏好选择合适产品。
两类养老目标基金对比
数据来源：证监会，南方基金
养老话题其实并不远
养老规划，越早越好，
因为复利是时间的朋友！
风险提示：以上观点仅供参考，不作为投资建议。基金名称中包含“养老”不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。本基金不保本、保收益，可能发生亏损。基金投资有风险，投资者在投资前请认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证旗下基金一定盈利，也不保证最低收益。公司旗下基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对基金业绩表现的保证。
- 南方养老2040三年持有混合(FOF)(009572)
- 南方养老2045三年持有混合(FOF)(009573)
- 南方养老2030三年(FOF)(007661)
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