很多朋友在后台留言给我,问我债券基金到底应该怎么选?那么今天我会用一篇文章的时间来告诉大家,市场上的债券基金都有哪些区别,告诉大家怎么选择适合自己的债券基金。

什么是债券基金?

投资标的以债券为主的基金被称为债券基金,债券基金主要分为三大类,分别是:纯债基金,二级债基金和可转债基金。纯债基金指的是100%投入债券的基金,风险和收益是债券基金当中最低的。二级债基金指的是20%以下投入股票里面的基金,因此这类债券基金具有一定的股性,但它的投资标的还是以债券为主,所以它的波动还是会平滑很多。可转债基金指的是在一定条件下可以转股的债券,因此可转债基金的股性是非常强的,甚至和股票基金的波动没有太大的差别。从投资的风险和收益水平上看,它们由小到大的排序依次是:纯债基金,二级债基金,可转债基金。

债券的细分是什么?

同样是债券,也可以分为国债,金融债,地方债和企业债。国债就是把钱借给国家,国家给我们打的借条,所以风险和收益是所有债券当中最低的。金融债就是把钱借给金融机构,比如借给银行,银行给我们打的借条,风险和收益也是很低的。那么以此类推,地方政府债和企业债就是把钱借给地方政府或者企业。一般来说,地方政府的债务风险会小于企业债务,但是一些很好的企业,特别是国有企业,其实力远远不亚于一些经济比较落后的地方政府,这就得靠我们在投资当中具体问题具体分析了。整体来看,债券的风险和收益等级按照从小到大的排序来排列是这样的:国债,金融债,地方政府债,企业债。

投资者可以根据自己的风险承受能力和预期收益选择适合的债券:

保守稳健的投资者,可以选择低风险低收益的纯债基金。纯债基金的平均年化收益根据年份不同而略有差异,具体要以当年市场具体情况而定,2003年至2012年,纯债平均年化收益为5.68%,2008至2017年,纯债平均年化收益率为3.93%。2010年至2020年平均年化收益率高达6.31%。而今年的纯债基金目前是在4%左右。

激进的投资者,可以选择可转债基金和二级债基金。此类债券基金都具有一定的股性,风险和收益都是比较高的。所以投资此类债券基金对投资者的投资要求比较高,需要丰富的投资经验去应对,否则亏钱的概率也是比较大的。

如果你的风险承受风险的能力是居中的,风险太高的债券和风险太低的债券都不适合你的话,你完全可以做一个资产配置,除了做好低风险的国债、金融债和企业债之外,还可以做一些股性比较强的可转债,进行均衡的搭配是一个比较好的选择。

在同一类债券基金当中我们如何去做选择?主要是看以下三点:

第一选择长期优秀的基金经理,选择任期时间一定要长,管理规模要大,收益回测表现都能够在同类排名中排入前列的基金经理,而且这里特别强调的是要看是3-5年的收益水平,而并不是短期的。

第二寻找机构投资者青睐的基金,这点在看基金持仓的比例就可以知道。当市场低迷或震荡的时候,可以考虑机构持有占比较高的。除了具有抗跌性之外,下跌市场中机构也会更理性,不会轻易杀跌,基金的流动性风险相对小些。但是这个比例也不宜太高,最好不超过90%,尤其还要注意单一持有人比例过高的,以规避可能的流动性风险。

第三选择费率比较低的基金。投资投资期限短,选择C类基金会比较划算,如果持有时间长,选择A类基金会更划算一些。

关于债券基金的问题今天就总结到这里,如果你还有其他的疑问欢迎在评论区留言给我。如果没什么好说的,点个赞发个888!如果我们可以一路同行,那便是风雨同舟。

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