“90后的我，已经在攒养老钱了”

前段时间有一个话题上了热搜：50后建议年轻人30岁规划养老。

此话题一出，立马引发了热烈讨论，话题阅读次数高达1.6亿，不少人纷纷表示：我们这一届90后，已经开始焦虑养老问题了。

“退休之前要攒够多少钱？”“未来该去哪里养老？”其实种种焦虑背后，体现的是大家对老去之后仍可以维持较高生活质量的期望。虽然老去是自然规律，我们无法改变，但是提前开始规划养老，可以帮助我们拥有一个更幸福从容的晚年生活。

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有人认为，90后还很年轻，现在就开始为养老问题焦虑，是不是为时过早？我们可以先看看以下两组数据：

• 逐渐加深的老龄化

根据第七次全国人口普查数据，我国60岁及以上人口为26402万人，占18.70%；65岁及以上人口为19064万人，占13.50%。与2010年相比，60岁及以上人口的比重上升5.44个百分点（数据来源：国家统计局）。参考国际标准，当一个国家或地区65岁以上人口占比达到7%即进入老龄化社会，达到14%则为老龄社会，从“老龄化社会”到正式进入“老龄社会”，我们已经处于倒计时阶段，这意味着未来我国在养老、医疗、社保支出等方面将面临更大的压力。

• 三支柱养老体系失衡

我国养老体系有三大支柱：基本养老保险、企业年金和职业年金、个人养老金。从结构上看，第一支柱占比超70％，第二支柱占比超20％，第三支柱占比不足6%，存在比较明显的结构失衡，由于第三支柱的发展还处在刚起步阶段，未来基本养老保险偿付压力会逐渐增大。

由此可见，如果仅依靠广覆盖、低标准的养老金，也许可以满足基本生活所需，但无法负担高品质养老生活的需求。因此想要一个舒适悠闲的晚年生活，提前规划养老确实非常必要。

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时间是有价值的，养老这件事越早开始规划，就越划算。那么提前规划养老，可以简单地和“攒钱”划等号吗？

答案是不能，因为养老并非短期行为，而是需要持续几十年的长期规划，通货膨胀就像一只沙漏，会让我们积攒的财富随着时间流逝慢慢贬值，所以我们的养老观念需要从储蓄养老逐渐过渡到投资养老。无论是个人养老金制度正式落地，还是税收递延优惠政策的逐步推行，背后都体现出“鼓励个人借助合理工具，养成良好的投资养老习惯”。

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2018年，第一只养老目标基金诞生，即采用“基金中基金（FOF）”形式运作、以追求养老资产长期稳健增值为目标的公募基金，近几年养老FOF受到越来越多投资者青睐，规模不断扩大，成为第三支柱养老体系的代表产品之一。养老FOF有什么优势呢？

第一，投资门槛相对较低。目前市场上有不少养老投资产品都设置了较高的起购金额，相比之下投资养老FOF的门槛更低，而且很多养老FOF是持有期模式，随时可申购，投资者可以采取小额分批入场的方式，积少成多、聚沙成塔。

第二，严格进行风险管理。养老钱的性质决定了安全性十分重要，FOF本身具备二次分散风险的特点，遵循大类资产配置理念，追求相对稳健的长期回报。

第三，鼓励投资者长期持有。养老FOF至少设定一年封闭运作期，避免投资者受短期情绪干扰做出不理智的投资行为，坚持长期持有。

长信颐天养老三年持有混合FOF

A类：006872 C类：006873

如果老去是我们每个人都要攀登的一座山，那么趁着年轻尽早迈出第一步，或许可以让我们走得更稳，看到更高处的风景。

风险提示书

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，长信基金管理有限责任公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险提示

长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）为养老目标基金，产品“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。请您仔细阅读专门风险揭示书，确认了解产品特征。

长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同约定了基金份额最短持有期限，在封闭期或者最短持有期限内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对基金业绩表现的保证。长信基金管理有限责任公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）由长信基金管理有限责任公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。长信颐天平衡养老目标三年持有期混合型基金中基金（FOF）为混合型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金，高于货币市场基金和债券型基金。基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站【http://eid.csrc.gov.cn/fund/】和基金管理人网站【https://www.cxfund.com.cn/】进行了公开披露。中国证监会对基金的注册，并不表明其对基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于基金没有风险。