简单的反而是有效的！而在非单边行情中它却比普通定投好很多

之前我们分享了《火爆全网的4%定投法，究竟好不好？》的回测，得出的结论是简单的反而是更有效的结论，即回测数据这种策略还比不上普通定投。但这个回测的比较还是给了我很大的启示，之所以它比不上普通定投，很核心的部分是在所投标的上涨后我们就不再投了，但实际上只要所投标的在所投的平均成本线以下继续买入反而是可以继续降低我们的持有成本的，这个发现对于我们当下投资最大的启示是可以用到丐帮基金上。比如丐帮基金虽然开始上涨了，是不是我们就不能投了呢？显然并不是的，只要还在我们的所投成本线之下都是可以继续投资的。

上次我们说到简单的反而是有效的，而今天我们就要说一说，有种定投策略却比普通定投从测试的结果看要更好一些。

我们最近在研究定投时，发现某平台的一个定投工具挺好用的，为了避免广告嫌疑，我们就不说是哪个平台了，但是，这个定投工具的策略很值得我们学习。这个定投策略叫做“慧定投”。

我们先来看几组“慧定投”的收益回测：

*以下基金产品只做定投策略的举例说明，不做推荐

1.从2019年1月开始月定投“易方达蓝筹”，3年后两种定投方式分别的收益率相差69%！

2.从2020年1月开始月定投“新能源主题基金”，2年后两种定投方式分别的收益率相差15%！

3.从2020年3月开始月定投“中证500增强”，2年后两种定投方式分别的收益率相差8%！

不知道大家有没有发现，在“大幅波动（非单边行情）”的市场环境下，慧定投比普通定投收益率高。

慧定投的原理是什么？

我们从定投具体规则来分析看看。

普通定投

买入规则：定期定额

卖出规则：手动卖出

慧定投（请注意它与常规我们所说的低点多投，高点少投的策略最大不同的是卖出规则）

买入规则：

定期不定额；当标的处于低估或极低估状态时，每期投入金额分别为平时的1.5和2倍（2倍为单期投入上限，避免一激动就梭哈）

卖出规则：

1.首先，设置期望持仓收益率（默认为20%）和止盈回撤比例（默认10%）

2.开始定投后，假设你已经盈利超过20%了，后面继续上涨时不会止盈，让你充分获得上涨收益，一旦开始高位下跌达到10%，就会触发卖出操作，把之前买的份额全部卖出，及时落袋为安。然后，从下一期开始从0开始定投。

3.如果从你开始定投后，持仓收益一直没有达到20%，则不会触发卖出止盈，而是会一直低位加仓，加速摊薄成本。

这就是“慧定投”的规则，虽然，我们不用非得去用这个工具，但是这个定投策略是很值得学习的。

规则1：低位多投入，高位少投入。但是要列一个限制，不能一激动全部梭哈了。比如我们可以设置一个“2倍”的上限，日常投入1000元，暴跌时投入2000元，高位时可以只投入500元。

规则2：目标坚定。咱们来买基金就是为了赚钱的。但是，很多人一旦亏了后，目标就从“赚钱”变成了“回本”，结果白白走一遭。如果我们投资目标就是20%，那么不达到目标就不要放弃，时间还很长，不要轻易割肉。

规则3：慧定投的“回撤触发止盈”策略我认为是比“目标止盈”更厉害的！估计也是经过大量数据回测分析后，优化出来的一个更具有性价比的止盈方式吧。

“回撤触发止盈”妙就妙在：

（1）就算达到目标收益率了，只要还在单边上涨行情中（涨多跌少），是不会止盈的，让你充分享受牛市收益。但是一旦急跌10%，大概率是一轮牛市的结束，就预警我们可以卖出止盈了。而“目标止盈”，就是一旦达到20%，就立即卖出，后面如果继续上涨，你就错过大好牛市了。

（2）回撤10%后，立即全部卖出止盈，及时充实自己的弹药库。这样即便后面开启长期下跌趋势，也有子弹加仓了，这样就不怕“越买越跌”了。因为你的弹药库是满的！（现在那些哭诉“越跌越买越亏钱”的基民朋友，肯定是没有及时止盈，而是一直加仓，最后跌到半山腰就把子弹打光了）。

就拿前两年大火的“新能源主题”基金来举例：

从2020年1月开始“慧定投”，中途会“触发止盈”3次。

从前2次止盈来看，我们会认为普通定投的收益率是远高于慧定投的。但是，由于普通定投是定额加仓，也就是越到高位，风险越高，成本越高，后面一旦暴跌，那么收益就会大大缩水。

而慧定投，2年内止盈卖出了3次，虽然盈利没有那么高，但是最后拉长时间来看，很大程度减少暴跌带来的损失。

所以，这一波暴跌，我们得吃一堑长一智，不能白白亏钱，最后什么教训都没有学到。虽然，短期看“一回撤10%就全部卖出止盈”还是有一定可能错过后面冲顶大涨，但是总好过“半个月亏掉300天收益”甚至亏本吧。

最后，我们再看总结一下“慧定投”的精髓：

• 不达目标不停止定投；

• 低位多投，加速摊薄成本，但是一般单期最多投入平时的2倍；

• 达到目标收益后，不要急着卖出，而是充分享受牛市行情，一旦遇到急跌10%，就立即全部卖出落袋为安，相当于充实弹药库。等待下一期，从0开始定投。

最后的最后，继续放上我的基金定投实证——持续投资，持续定投！（其中中证500指数近期可能会加大定投的金额）

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#想逢低买入又怕大跌 该怎么办？ #

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