用数据说话，用Recuit，workday，Boss聘，科锐的销售额来看外服估值

用数据说话，用Recuit，workday ，Boss聘，科锐的销售额来看外服估值是否被人为压低。首先，国外人服行业科技化程度的确远远领先国内，美国workday是一家纯SAAS股，因此尽管去年还是亏损，但亏损每季度减少，因此估值依然高高在上，去年它的销售额是350亿人民币左右，估值最新为2300亿人民币。所以它的市销比达到了6，5倍。日本的Recuirt是一家科技含量很高的全球化综合性的人服公司，外服的业务特点与它相似点很多，去年它的销售额大概是530亿人民币左右，市值最高到过1000亿美元，目前在3500亿人民币左右。它的市销比在8倍左右。Boss聘去年销售额42.5亿人民币，昨天市值676亿人民币，市销比16倍。科锐去年销售额70亿，市值97亿，市销比1.4倍。外服去年销售额114亿，市值目前140亿，市销比1.22。从上面5个样本来看，美股给与科技含量高的人服股估值很高，这也可以理解外服也要转型成为数字化的科技公司的初衷，从数据来看国内资金对人服公司的估值也看得出低的吓人，不知道他们是真不懂还是故意。抛开海外标杆，即便用国内投资人喜欢用的市盈率，对照科锐的市盈率36倍，外服的估值也是偏低，按照36倍的市盈率外服的股价应当是11元左右。综上，外服股价从重组开始，一到推出股权激励价格，过程一直被人为控制压低。就业虽然是风口，看管理层无动于衷的样子近阶段看不出有什么大行情的机会，股权激励每年兑现三分之一。最近的一次也要一年左右。从股东结构看流通股，前10大除了外服以外，其他9个基本持股时间不短于1年，大部分是在2000年度五月份开板以后进入的，均价估计在8.5左右。