这份资产配置实战手册，教你玩转短债型基金！

越是震荡的市场，大家可能对低风险、低波动投资产品的偏爱就越强烈，近期短债型基金的火爆就足以说明。无论是资深基民还是理财小白，是资金大户还是普通小散，短债型基金在你的理财计划之中都可以占据一席之地。

今天，越越就用3套配置方案，手把手教你玩转短债型基金。

安全性、收益性、流动性被称为投资中的“不可能三角”，我们的配置方案就从这三个方面着手：

方案一

“短”中取长

如果你有一笔暂时闲置的资金想要拿出来投资，但又希望流动性优先，以应对日常的“取现”需要，可以考虑配置短债型基金。

一般来说，短债型基金更像一个流动性管理工具，“门槛低”“限制少”“申赎灵活”是它的标签。

以恒越短债债券基金为例，最低申购金额为10元，既无投资持有期期限约束，同时也无大额申购限制。持有满30天即享0赎回费，可在每个开放日实现“自由申赎”。
尽管货币市场基金在流动性上也具有显著优势，但短债型基金在充分考虑安全性的同时，适当兼顾了收益性，双重buff加身，相对而言更具投资性价比，可以说是闲钱理财的升级之选。

方案二

“债”多不愁

短债型基金说到底是纯债型基金的一种，远离了股市波动的风险，但也对股市盈利的机会关上了大门。如果投资者对安全性和流动性的要求都能适当降低，可在配置短债型基金之余，以少量仓位配置二级债基这类有股票持仓的债券型基金。在股市大跌时，短债型基金可作为稳健底仓，为组合提供充足的安全垫；在股市行情好的时候，二级债基的股票仓位有机会为组合获取更高收益。

当然，如果你是忠爱债基的稳健派投资者，也可以构建短债型基金+中长期纯债型基金的投资组合。相比短债型基金，中长期纯债型基金投资的债券组合久期大多在3~5年，或5~10年，甚至更长，潜在收益和风险比短债型基金更高。而短债型基金的加入，可以在享受收益提升体验的同时，降低组合的波动性。

方案三

股债搭配

我们知道，股票和债券属于相关性较低的两类资产。股票市场长期来看收益可观，但波动性较大，而债券市场虽然收益弹性有限，但自身的波动比较小，并且长期来看股市和债市存在跷跷板效应，二者的走势大多数时候是相反的。因此，对于纵横股债两市的资深玩家而言，在投资组合中加入短债型基金，可以起到资产配置稳定器的作用。

尤其是在今年股市震荡加剧的市场环境下，若已投资权益类基金，可以分配一部分仓位给相关性更低的纯债类产品，比如短债型基金，就能在分散风险的同时提高组合的“抗跌” 能力。具体的投资比例可以根据自身的风险偏好进行调整。

讲完了大体的配置原则，那么短债型基金在具体的投资方式上，有哪些注意事项呢？

1

买入

短债型基金的投资方式其实很简单，由于风险等级较低，选好一只短债型基金直接采用一次性单笔买入就可以了。

2

持有

短债型基金主投短久期债券，波动相对较低，根据资产配置需求买入后无需择时减仓。

3

卖出

根据基金的收益情况和资金的取用需求卖出即可。

4

再投资

看好债市行情的情况下，可以随时开始新一轮的投资。

怎么样，如此实用的短债型基金配置方案你学会了吗？

最后提醒一句，好的方案需要好的产品来实践~

*本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，其中投资于短期债券的资产不低于非现金基金资产的80%。投资于信用评级为 AAA 的信用债占信用债资产的比例为 80%-100%，投资于信用评级为 AA+的信用债占信用债资产的比例为 0-20%，其他投资范围及比例详见基金合同。
*基金经理叶佳拥有12年证券从业经历，其中4年固收研究经验，8年投资管理经验。

风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，产品收益存在波动风险。详细费率标准及销售机构，请以公告为准。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资者购买基金时请详细阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，关注投资者适当性管理相关规定，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，本公司的适当性匹配意见并不表明对基金的风险和收益作出实质性判断或者保证。请投资者提前做好风险测评，并根据自身风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品，不应采信不符合法律法规要求的销售行为及违规宣传推介材料。基金有风险，投资需谨慎。