这些板块迎来大涨！
6月29日，工信部宣布，取消通信行程卡的“星号”标记，以支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展、方便广大用户出行。6月30日，旅游酒店、影视、免税等板块纷纷走强。其中，旅游酒店板块本月表现尤其亮眼，有个股月内涨幅达71%。
此外，值得注意的是，据港交所文件，6月30日，A股市值达4548亿的免税龙头中国中免再度在港交所提交上市申请，联席保荐人为中金公司、瑞银集团。
旅游酒店、影视、免税大涨
6月30日，旅游酒店板块走强，大涨超5%，居于各细分行业之首。个股方面，西域旅游涨超12%，金陵饭店、张家界等多股涨停。值得注意的是，华天酒店三连板，丽江股份5天4板。本月以来，西域旅游合计大涨71%，丽江股份涨53%，华天酒店涨42%。
当晚，丽江股份披露异动公告，近期公司经营情况正常，因疫情防控形势持续向好及疫情防控政策优化调整，公司近期业务恢复情况良好，但新冠疫情尚未结束，对公司经营的影响尚未消除。
消息面上，6月29日，工业和信息化部宣布，为坚决落实党中央、国务院关于“外防输入、内防反弹”总策略和“动态清零”总方针，支撑高效统筹疫情防控和经济社会发展，方便广大用户出行，即日起取消通信行程卡“星号”标记。
6月30日，吴尊友通过个人社交平台发文解读行程卡取消“星号”相关政策。他认为：
新措施的出台不意味着动态清零政策的放弃，更不意味着中国将要走西方国家新冠防控所谓的“躺平”路线。
取消“星号”标记，不会因此造成新冠传播风险的增加。随着科学防控、精准施策的不断完善，对于高风险区/中风险区的划分和防控管理要求更加精细化、精准化，通信行程卡“星号”标记的提示作用，在新防控策略的具体实施中的难以发挥作用。
取消“星号”标记，与正在隔离的密切接触者是否终止隔离措施，没有任何关系。
取消“星号”标记，也不再为那些可能出现的过度防疫，甚至让防疫“压倒一切”的做法，提供任何借口。
此外，影视、免税概念同样表现亮眼。6月30日，华谊兄弟大涨11%，鼎龙文化、金逸影视等多股涨停。
免税龙头中国中免大涨6.34%，ST凯撒涨停，海汽集团、小商品城、王府井涨超4%。
中国中免在港交所提交上市申请
6月30日晚，中国中免发布公告，公司正在进行申请发行境外上市外资股(H股)并在香港联交所主板挂牌上市的相关工作。根据本次发行上市的时间安排，公司已于6月30日向香港联交所重新递交了本次发行上市的申请，并于同日在香港联交所网站刊登了本次发行上市的申请资料。
据悉，中国中免曾于2021年6月25日首次递交上市申请，并于2021年11月22日首次通过聆讯，不过，目前该文件显示为失效状态。
招股书显示，截至2019年、2020年及2021年12月31日止年度，该公司收入分别为480.13亿元（人民币，下同）、525.98亿元及676.76亿元，而年内利润分别为54.71亿元、71.09亿元及124.41亿元。由2019年至2021年，收入按复合年增长率18.7%增长，而净利润则按复合年增长率50.8%增长。截至2021年及2022年3月31日止三个月，该公司收入为181.3亿元及167.8亿元，而年内利润分别为34.28亿元及29.34亿元。
截至最后实际可行日期，中国中免经营193间店铺，包括在中国28个省、直辖市和自治区的100个城市经营的184间店铺，以及9家境外免税店，包括7家在香港、澳门和柬埔寨经营及2家邮轮免税店。
此外，在稍早前的6月24日，中国中免发布关于下属子公司签署进出境免税店项目经营合作补充协议的公告。
据悉，2020年以来，受新冠肺炎疫情因素的影响，广州白云机场国际客流量大幅减少，机场免税业务受到较大冲击。经平等友好协商，中国中免下属子公司广州新免免税品有限公司就经营权转让费等事宜，与广州白云国际机场股份有限公司达成一致并签署补充协议。
二者对2020年经营权转让费进行协商，并对2021年其经营转让费计算进行调整。(1)对原协议月保底销售额进行调整，设置月客流比例系数及月实际开业系数；(2)2021年计算基数为2019年月保底销售额，客流恢复不及2019年同期80%水平时，月保底销售额不予增长，客流恢复超过2019年年同期80%时，以上年月保底销售额为基数，依原合同规定进行递增；(3)对进境免税店项目租赁期限进行调整，截止日期变更为2029年4月25日。
对此，浙商证券发布点评报告认为，中免收获超7亿租金减免，白云延长2年高提成合同，是双赢结局。展望三季度，浙商证券认为核心城市解封，离岛免税客流环比将大幅提升，海南出行政策较松，将成为暑期很好的旅游目的地，提振中免免税销售额，三季度经营利润有望大幅好转，四季度海口国际免税城将开业，有望继续提升销售额和品牌力。
近期，中国中免股价持续回暖，6月上涨超30%，最新总市值为4548亿元。
国盛证券最新研报表示，短期来看，疫情管控逐步见成效，来往海南疫情防控政策有所放松、市内游、跨省游恢复有所超预期，而公司复苏beta尚未完全反应，后续随基本面恢复，业绩及估值有望释放弹性。长期来看，消费回流大背景下，离岛免税空间广阔，口岸免税有望逐步恢复，市内免税政策落地存在空间。公司作为免税绝对龙头，在海南、口岸、市内免税店卡位布局，形成采购、物流、渠道综合优势，并逐步完善运营等多重实力；未来离岛、市内、线上多点开花。
销售数据持续回暖，地产拐点可期？地产ETF（159707）年内份额劲增510%，跃居全市场前二
进入六月，随着政策端多重利好的密集出台，国内房地产市场的销售数据出现进一步改善。以最新一周（6.13-6.19）数据来看，国内重点32个城市的周度新房成交面积环比增加17%，本月累计环比增加48%；二手房市场同样回暖，16城二手房的周成交面积均呈增长态势。
对此，东北证券认为地产行业正处于销售复苏状态。未来政策有望向更高能级城市进一步演进，行业beta向上趋势不变，龙头房企加速集中，优势将逐步显现。
资金面上，地产板块获主力资金持续加仓！近60个交易内累计净增持房地产板块超540亿元，居31个申万一级行业净流入榜单前列。（数据来源：Wind，截至2022.6.27）
与此同时，目前上市地产类ETF中龙头持仓集中度最高ETF——地产ETF（159707）同样备受资金青睐！截至6月27日，地产ETF近5日、近10日、近20日、近60日内份额均实现正增长，近60日内资金净流入超1.26亿元，资金净流率逾152%！
值得一提的是，2022年初至今，地产ETF（159707）份额变动率高居全市场ETF第二位，达510%！同期地产ETF（159707）区间换手率高达3304%，为同期交投最活跃的行业ETF！
地产ETF（159707）具有鲜明的稀缺性，且龙头效应明显：
1) 市场稀缺标的：地产ETF（159707）为目前全市场唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF，具备稀缺性。
2) 龙头集中度同类最高！顺应产业发展规律：龙头房企的销售表现更为平稳，抵御不确定风险能力更强，伴随地产行业格局优化，头部优质房企集中度将持续提升，优质房企有望迎来量质双升。
相比于市场上其它地产类指数，中证800地产指数龙头效应更加明显。其中保利发展、万科A、招商蛇口三大龙头股占比约4成，前十大成份股权重超70%，重手聚焦龙头地产强者恒强行业发展趋势。
3) 低估值、高分红，极具配置价值：相比于沪深300、上证50指数，中证800地产指数ROE仍接近14%，近期历经一轮强势反弹后，指数PE仍仅有12.12倍，估值性价比突出，近1年约5%的高分红提供优质安全垫，且板块在基金配置中处于低配水平政策引导化解风险。
政策面上，4月29日中央政治局召开会议，再度发声支持房地产市场平稳健康发展，坚持“房住不炒”定位，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管。
伴随以上信息重大改变，“一行两会”领导再次对房地产问题进行重申。其中比较与地产更为直接相关的银保监会发言，即“鼓励机构稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，促进房地产业良性循环和健康发展”。
6月24日深交所亦发布通知，支持优质房地产企业进一步拓宽债券募集资金用途，鼓励优质房地产企业发行公司债券兼并收购出险房地产企业项目，促进房地产行业平稳健康发展。
按照以上方向看，大龙头公司未来阶段受益趋势不会改变。与此同时，由于政策点已经开始落实企业层面债务问题。我们预期后阶段直接违约性质的债务问题会减少，并购、展期等供给侧方向都继续推动，以上情况将带来后阶段房地产市场逐步回归正常。
目前看地产龙头企业分红能力稳定，年报股息分配确定。万科等代表企业，年报发布日股息率均在5%左右。预期后期保利发展、金地集团均有稳定表现。
地产ETF（159707），聚焦龙头和行业蓝筹，无疑可以在更长时间享受持续供给侧改革带来的政策红利。布局优势龙头企业，后续可持续性，稳定性均是不错选择。
展望后市，华创证券认为，地产基本面拐点渐显，产业链迎来投资良机。考虑到今年以来需求端政策加码的效果逐渐开始显现、近期市场前瞻数据开始边际改善、2021下半年基数持续走低以及一二线市场率先复苏，预计2022H2房地产基本面数据将有望继续改善，并带动地产产业链基本面同步改善。
银河证券认为“稳增长”的主线将贯穿全年，无论从中央还是地方层面的表态，托底市场之意显而易见，4-6月进入地方政策密集调整期，“稳增长”的政策力度和空间值得期待，央国企仍有上行空间，建议关注优质住宅开发行业龙头股。
中信建投表示，市场关注重点将从政策转向基本面恢复，目前楼市已出现积极变化，地产行业的投资正转向对基本面恢复和格局变化的关注当中。伴随着销售的恢复，具备融资及拿地能力的公司，市占率和盈利双升的趋势变得更为明显。
风险提示：地产ETF（159707）跟踪的标的指数为中证800地产指数，该指数基日为2004.12.31，发布日期为2012.12.21，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本基金由华宝基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金过往业绩并不预示其未来表现，基金投资需谨慎！销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对本基金进行风险评价，投资者应及时关注基金管理人出具的适当性意见，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金投资需谨慎。
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