太平基金市场收评（2022.7.5）

指数：7月4日，上证指数收涨0.53%，创业板指涨1.9%，万得双创涨1.3%。猪肉股掀起涨停潮，CRO、锂电、光伏、储能、抗疫、电力、军工板块造好，半导体板块调整，地产、银行、白酒板块低迷。

重要新闻：中国6月财新制造业PMI为51.7，3月以来首次高于荣枯线，为2021年6月以来最高，高于5月3.6个百分点。

后市观点： 短期，经济重启方向较为确定、消费和投资需求边际恢复，将进一步拉动企业盈利和市场信心的回升。部分行业的盈利增长和资本开支周期可能继续受到结构性供需矛盾的支撑，包括食品、能源、化工、及部分工业原材料产业链。中长期，中国制造业的成本优势经历全球疫情和俄乌冲突的冲击后，相对更强、而非更弱、尤其在汽车和新能源领域。随着供应链扰动逐渐消退，这一相对优势有望凸显。

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