今日市场大幅调整,主要由于市场在经过连续两个月的上涨后积累了一定的获利盘,在面对各项指数的重要技术关口压力时资金有一定的获利了结的意愿。同时近期国内疫情的反复以及奥密克戎新毒株BA.5在国内的出现使得市场担忧会否再度出现3、4月份因为疫情影响国内经济的情况。同时市场对于部分高景气行业高频数据扰动的担忧同样放大了波动。

虽然市场有各种担忧,但在此前动态清零中不断积累经验和相关政策调整的背景下,预计国内本轮疫情能获得较快控制,对经济影响将有限。整体经济向好和政策支持的大方向并不会改变,因此整体市场运行的方向应该不会出现趋势性的转折。同时随着后续中报预告及业绩的不断披露,具有坚实基本面的行业仍将获得资金的持续青睐,后续在下半年基本面的推动下,估值有望逐步向明年切换。

流动性及资金方面,国内相比国际的经济状况具有比较优势,人民币资产将长期保持吸引力,这将引导北向资金继续流入A股市场,同时近期公募发行也有一定的转暖迹象,各类存量资金也尚未全面高仓位运行,整体热门行业的拥挤度也尚未达到极致。在增量资金和存量资金两个方面,支撑市场进一步上行的动力都仍存在。

综上,预计本次市场回调的时间和空间可控,调整完毕后市场仍将稳步向上,有基本面、政策面持续支撑的行业如新能源等将继续反映向好预期,在回调后也仍将继续获得资金青睐。同时部分下半年基本面出现拐点且在股价定价中未充分反映的行业和个股也有较好的机会获得绝对收益。

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