首批公募基金二季报披露

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A 股

截至7月12日，A股继续全线回调，整个市场公司上涨个股1015家，下跌个股多达3700家。

行业涨幅榜中，基建、公路铁路运输等行业位居前列。

公路铁路运输行业的涨幅主要是来源于文件规划-交通运输领域的专项中长期规划，意在强化国家公路网对经济社会现代化的支撑引领。

关于昨天文章中提到过的军工、券商板块，其实相比较大盘当日跌幅，比较抗跌。军工早盘一度较为强势，午盘才被大盘的弱势带下去。

午盘，券商板块发生小幅度异动，国元证券一度涨停封板，不过也无济于事。

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公募基金二季报

随着基金二季报即将陆陆续续披露，公募基金二季度加仓的方向也将浮出水面。

长城基金公司旗下产品-长城久富混合、长城新兴产业混合等基金率先披露二季报，其中长城久富这只基金偏向于成长赛道（高端装备以及新能源等行业），注重行业的成长趋势。

截至披露期基金规模为20.15亿元，股票仓位提升到了92.24%。加仓的主要是新能源方向，较为具体的主要是加了新能车和光伏等行业。该基金经理是陈良栋。

该基金近3个月涨幅为17.54%，跑赢同类平均水平。

从披露的前十大持仓中看，关于新能车产业链上中下游就有多达5家公司。具体到前十大持仓变动，较上期对比，新增了东山精密、贵州茅台、比亚迪。

根据二季报披露的基金观点中，陈良栋一季度市场的恐慌情绪蔓延，导致有些公募基金和私募基金为了应对赎回，被动卖出手上的仓位，加剧了市场的波动，同时导致以新能源为主的优质成长资产估值回落到较低的位置。

随着二季度，市场情绪开始好转和市场信心的修复，前期超跌同时具有较高性价比和较高成长属性的新能源公司快速反弹。

对于后市而言，陈良栋坦言随着A股的逐步上涨，目前市场的估值已经回到了正常水平，后期投资更多要基于公司的基本面。

对于后市行业的投资，继续看好新能车产业链，光伏等高景气赛道，同时会留意关注半导体、医药行业中的创新药生物医药的投资机会。

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可转债市场

截至7月12日可转债市场涨幅如下：

目前可转债市场整体位置偏高，性价比较低。午盘加仓了新星转债，建仓了精装转债。