今日,博维智慧科技有限公司(简称“博维智慧”,股票代码:1204)在港交所主板挂牌上市,盘中一度涨超20%,截止发稿,上涨7.41%,报1.16元/股。

本次IPO是第3次递表,公司曾于2021年4月28日和12月9日递交上市申请,中国海通企业融资为独家保荐人。

博维智慧成立于2010年,是澳门IT解决方案市场的领先公司,致力于向客户提供可靠、端对端及优质的企业IT解决方案并为客户承接著名IT项目,涵盖专业IT服务及托管服务。公司主要客户包括博彩及酒店品牌,如银河娱乐集团有限公司、澳门博彩股份有限公司及新濠博亚娱乐有限公司。

招股书显示,周家俊及Tai Wah将成为一组控股股东,预期将控制博维智慧股东大会62.28%投票权的行使。Tai Wah为一间投资控股公司,其已发行股本由周先生100%拥有。

公司股权架构,招股书

澳门的IT解决方案市场竞争激烈,于2021年约有200名市场参与者,但市场相对集中,按收益计,五大参与者占整个市场约76.3%。报告期内,公司实现营收5.03亿元、4.75亿元、5.34亿元,同期年内溢利为2521万元、2986万元、2400万元,毛利率为17%、19.7%、21%。

公司主要财务数据,招股书

按业务线及性质划分的收益,报告期内,来自企业IT解决方案的销售收入占比营收分别为65.6%、69.1%、73.9%,其中专业IT服务是公司的主要收入来源,占比营收均超50%。根据弗若斯特沙利文的资料,于2021年,按收益计,博维智慧在澳门的IT解决方案市场排名第一,市占率为25.8%。

于往绩记录期,公司分别有超过330名、340名及370名客户,同期各年超过230名客户为经常性客户,其中,来自博彩及酒店的销售金额比例分别为36.5%、33.5%、41.6%。公司前五大客户占比营收54.9%、42.3%、47.4%,当中有3家客户为澳门六大持牌经营赌场的企业。

值得注意的是,报告期各期末,公司录得预付款项及合约成本2790千万港元、2650千万港元及4260千万港元,预付款项主要包括向供应商支付的预付款项、筹备上市的专业费用预付款项及行政开支预付款项;2021财政年度录得经营现金流出净额4970千万港元,于往绩记录期间,公司经营活动所用现金主要用于采购材料及服务以及经营开支。可以见得,博维智慧面临一定的营运资金压力,或将影响公司的业务开展。

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