收益率超越余额宝，同样低风险的同业存单指数基金值得投吗？

对于钱少的投资者，既想有投资收益，又害怕哪天要突然用钱。因此想投资一些不容易被套，取现比较灵活的投资产品，在这里，大家可以了解下最近大火的同业存单指数基金。

一、同业存单指数基金简介

1、同业存单简介

同业存单就是一个存款凭证，只不过机构投资者才能投资，一般是由银行业存款类金融机构（商业银行为主）面向机构投资者发行的，它的期限一般在1年以内，属于一种可转让的记账式定期存款凭证。
简单说就是银行缺钱了就向同行借钱，用自身存款作为抵押。小银行把这个借来的资金用于借贷给公司或者个人。而银行之间互相借款，虽然利息比借给个人的低，但是信用风险也会比较低，不容易出现借钱不还的现象。
2、指数基金简介
指数型基金是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。
3、什么是同业存单指数基金？
同业存单指数基金，顾名思义是主要投资于同业存单（比例不低于基金资产的80%）、跟踪同业存单指数的指数型基金。
同业存单指数基金多数跟踪的是中证同业存单AAA指数，指数中涵盖的标的债券有10000只左右，主要是由银行间市场上市的主体评级为AAA、发行期限在1年以下、上市时间7天及以上的同业存单组成。
因为同业存单参与门槛高，普通个人投资者很难参与，现在的基金可以让普通散户的钱集中起来进行投资，而且还可以投资多只不同的存单，这样降低了门槛，同时也有效分散投资。
4、同业存单指数基金特点
高评级：评级AAA级，安全性较高，发行人信用资质好。
低波动：利率风险低，整体回撤较小，可以稳健增长。
流动性较好：同业存单是债券市场的第二大交易券种，发行期限一般不超过1年。
5、为什么最近才听说同业存单指数基金？

在2021年11月，首批6支同业存单指数基金获批之后，虽问世只有半年多，但是规模也很快的增长。截止今天，同业存单指数基金的规模已经超过了1600亿，仍然处于快速发展中。

二、同业存单指数基金与其他基金的异同
1、持仓非常分散
同业存单指数中包含超过一万只投资产品，单只产品投资占比基本上不超过0.3%左右，前十大成分的权重合计更是不到3%。投资非常分散，因此不会出现单个投资品对基金整体净值产生较大影响的现象，能够有效降低风险。
2、交易成本低
相比于权益类的产品，同业存单指数基金的交易费用非常低。大多数同业存单指数基金的管理费、托管费、销售服务费等，总计仅0.45%。其管理费用更是低于风险收益特征相近的货币基金和短债基金，在同类产品中具有显著的成本优势。

3、整体回撤小
货币型基金出现回撤的概率基本忽略不计，每个月都能实现稳步增加收益。同业存单指数基金一般回撤不会超过0.5%，整体也还是比较小，而同样低风险的短债基金则回撤会更大一些，在持有体验上，同业存单指数基金的整体波动会更小，不容易让投资小白过于担心。
同业存单指数今年以来涨幅超过1%，近三年和五年的平均收益也在3%左右，整体是高于货币基金，低于短债基金。
4、流通性一般

不过同业存单指数基金买入后，一般至少要持有7天才能卖出，相对于货币型基金来说，如果急用的话，不方便取现，因此在流通性上一般。而短债基金通常在1个月以内赎回，就会有高额赎回费的短债基金。

三、同业存单指数基金值得投资吗？
去年第一批成立的同业存单指数基金年化收益率均在3.5%以上，吊打余额宝之类的货币型基金。且最近半年该类基金的整体规模不断扩大。
这主要是因为近年我国股票（基金）市场波动较大，不少理财产品出现较大的回撤，投资者更偏向低风险，收益稳定增长的产品。另外货币型基金的收益也有明显下滑，因此投资者在比较中希望选择收益率相对较高，波动较小的投资产品。
同业存单指数基金在交易费用上又比股票型基金手续费低很多，甚至跟货币型基金的费用相差不大，这就让更多投资者有了新的选择。

那么，有人会问，同业存单指数基金值得投资吗？

同业存单指数基金被定义为现金管理类产品。
收益率（3%左右）：货币型基金＜同业存单指数基金＜短债基金＜固收+基金
回撤（低于0.5%）：货币型基金＜同业存单指数基金＜短债基金＜固收+基金
流通性（至少7天可取）：货币型基金＞同业存单指数基金＞短债基金＞固收+基金
通过以上对比，我们可以看到不同基金有不同的优点，虽然同业存单指数基金的收益高于传统的货币型基金，但是在流通性上还是差一些。因此个人觉得在10-60天内不用的钱，可以投资于该类基金。或者大额资金，可以把流通性的资金分别投资于货币型基金和同业存单指数基金，这样兼顾收益与流通性。存单指数基金更多的是对现有基金市场产品的一次丰富，方便投资者有更多的选择。
另外如果对市场有不确定性的考虑，也可以把部分资金进行投资同业存单指数基金，这样既有收益，回撤也不会太大，如果遇到权益市场有好的机会，也可以赎回进行再投资。

四、如何投资同业存单指数基金？
同业存单指数基金是用市值法计价的基金，也会像其他的债券和股票型基金一样，根据市场情况的变化净值会有所波动。
因同业存单属于货币市场工具，一般像月末、季末或者资金面收紧的时点，存单的利率较高，这个时点投资往往收益率也较好，反之在资金面宽松时投资收益率往往较低。
不过更多的，我们应该考虑自己的资产配置需求，如果过多的关注投资收益，那不如投资其他的产品，这个更多的是兼顾收益和流通性的一种折中的投资产品。
在具体筛选投资哪个基金的时候，建议选择规模较大，同时收益率稳定的基金。规模较大说明受欢迎程度高，也说明基金公司的管理较好；收益稳定是为了避免回撤较大，但是过于稳定的基金收益也会较低，因此个人倾向于选择收益居中的同类基金。
以上就是同业存单指数基金的一些介绍。在这里或许有人会说，收益率这么低，谁会投呀？说实话，我自己是不会投的，因为已经连续3年收益率超过20%了，不会考虑收益率低于5%的投资。

但是这个世界你要允许有人比你更有钱，同时别人也不想承担太大的风险，不能因为自己有能力去创造高收益，就去鄙视别人投资低收益的产品，存在即合理，并不是每个人有能力去在投资上有较高的收益。

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