【羽翔每日说医药】Q2机构重仓医药持股比例进一步下降，继续看好下半年医药的相对收益

1、昨日复盘：

（1）昨日表现如何？

---A股申万医药（跌0.26%），交易额占比6.0%， 上涨股票数占比30.26%，涨跌幅中位数为（跌0.46%）。

--- HKC医药C（涨0.22%），交易额占比5.5%，上涨股票数占比50.7%，涨跌幅中位数为（涨0.21%）。

（2）昨日表现背后的原因是啥？

昨天市场整体调整，医药尽管也在跌，但是算表现相对不错的。拆分来看的话，医疗新基建的政策文件还是带动了一部分相关标的的，尤其是叠加中报超预期的祥生医疗表现强势，但更多的还是中小市值的个股逻辑演绎。

昨天医药Q2持仓出来了，跟我们路演的时候判断一致，剔除掉医药基金、指数基金以后，机构重仓持股比例进一步下降，已经到了5.81%的水平，比医药的市值占比低配了2.16个百分点。在这个位置，对医药的中长期走势，还有什么好担忧的呢？继续看好下半年医药的相对收益。

（3）个股事件方面？

药明康德：上调全年收入指引至68-72%。九洲药业：半年度经营情况收入增速57.94%，归母净利润增速69.69%，扣非净利润增速89.79%。济川药业：半年度经营情况收入增长5%左右，归母净利润增长20%左右。江中药业：半年度经营数据收入增长48%左右，归母净利润增长26%左右。健康元：GDR申请获证监会受理。诺维赞：半年度业绩预告，收入增速93.81%-99.86%，归母净利润增速53.12%-60.77%，扣非净利润增速48.34%-56.28%。寿仙谷：半年度业绩收入增速10.09%，归母净利润增速48.99%，扣非净利润增速47.14%。

2、昨日10%以上涨幅：

祥生医疗（20%，医疗新基建政策+半年报超预期）、启迪药业（10%）、柳药集团（10%，代理腾盛博药新冠中和抗体）、创新医疗（10%，脑机接口）。