华安优势龙头二季报解读

华安优势龙头的二季报持仓主要由消费、互联网平台、新能源三大方向组成，卖出了医药（港股药明生物）、电力（华润电力）、买入了新能源（隆基）和消费（中国中免）。回头看，华润电力上是亏钱的，药明生物可能卖错了。

基金持仓中的三大方向中，消费在二季度表现一般，对净值是负向影响。

对比同样有盛骅管理的华安沪港深机会，我们发现药明生物还在、传媒的芒果超媒。从4月27日以来的反弹看，优势龙头比沪港深机会少反弹1.3个百分点。

从持仓的地区分布看，港股占比34%，内地65%，港股减少了8个百分点，这个降低港股仓位的操作，如果是在二季度中间冲高降低的，那还是不错的。

从二季报看，基金经理看好A股，认为我们处于降息周期，这或许尅解释降低港股仓位的原因。

另外，盛晔还认为“美元短期可能已经见顶，未来新兴市场资金流出压力有所缓解”，这种判断其实挺难的。

基金经理表示看好的行业有军工，但是前十持仓并没有军工。

基金经理表示仍然以白马蓝筹为主要持仓，这是连续几个季度的表述了，这应该是他前几年成功的原因，也是过去一年表现不好的原因。