【投基百科】为什么最近大家都在关注LPR？

中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2022年7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.7%，5年期以上LPR为4.45%。意味着1年期、5年期以上LPR均维持不变。

LPR是什么？这则消息又意味着什么呢？今天，小富君就跟大家来聊聊LPR的那些事。

LPR是Loan Prime Rate的缩写，目前在我国指的是“贷款市场报价利率”，即由具有代表性的报价行根据其对最优质客户执行的贷款利率，以公开市场操作利率加点形成的方式向全国银行间同业拆借中心报价，由中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的利率。

这里面有几个关键信息：

（1）最优质客户

有小伙伴可能会问：“我每个月有固定收入，信用卡从来没有欠款，我算不算是优质客户呢？”

虽然您个人征信状况良好，但是LPR所面向的“优质客户”，指的是还款能力突出的客户，通常是地方政府、国企、大公司等。

（2）报价方式

LPR的报价是按照公开市场操作利率加点形成。上一期【投基百科】中，小富君跟大家介绍了俗称“麻辣粉”的中期借贷便利利率（MLF），反映的是银行平均的边际资金成本，而LPR主要就是在1年期MLF的基础上加点形成，以0.05个百分点为步长。

（3）报价行

LPR报价行目前共18家，除了全国性银行外，还包括城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，选用的是同类型银行中贷款市场影响力较大、贷款定价能力较强、服务小微企业效果较好的中小银行，因此能够有效增强LPR的代表性。

（4）包含品种

LPR目前包含1年期和5年期以上两个品种。值得注意的是，5年期以上LPR是2019年LPR改革后推出的，主要是为银行发放住房抵押贷款等长期贷款的利率定价提供参考。

房贷利率会下调吗？

今年5月，5年期以上LPR下调15个基点，这也是今年以来唯一一次下调。此举显示稳增长措施的进一步推进，此次调整后，若按照50万元贷款、期限30年、等额本息还款估算，平均每月可减少月供支出约45元，未来30年共减少利息支出约1.61万元。

图片来源：中国人民银行

目前为止，LPR已经连续两个月不变，7月MLF等量续做，中标利率2.85%保持不变，而LPR是在1年期MLF的基础上加点形成，因此，此次7月份的1年期、5年期以上LPR报价维持不变，基本还是符合市场的普遍预期。

当然，对于我们普通投资者来说，大家更关心LPR未来是否会进一步下降、我们的房贷利率是否可能会随之下调。

对此，业内有观点认为，若后续经济复苏不及预期，消费、投资等修复力度偏弱，那么政策面上有望继续推进稳增长措施，未来LPR利率或仍有下调空间，其中5年期以上LPR调降概率可能相对较大，从而可能带动居民房贷利率下调。

本期【投基百科】就到这里了，大家有啥想问的欢迎留言告诉我们喔。

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