淡定对待短期波动，挖掘值得长期投资的方向

这段时间市场整体震荡，而且有一些弱势或者回调，我也没有做大范围的进攻动作，不免让大家失去了对投资的信心，陷入自我怀疑，对基金怀疑，甚至对之后的趋势产生怀疑。

市场每年都会有波动，或大或小，我们需要看重长期趋势，长期持有，本身就是要忍受常人不能忍受的痛苦、煎熬，才能取得别人不能企及的成绩。要不然怎么说，世界上巴菲特只有一个，不是他的短期业绩多牛，而是他能够真正做到淡定对待短期波动、长线持有、价值投资。

说这么多，我其实就想说，越是煎熬的时候，越是应该去寻找一些具有长期前景的方向来逢低布局，人们大部分在错误的时间很兴奋，一定要反人性思考。

我配置的方向大致分为三个方向，我也一直跟踪很久了：

1、成长：新能源为代表

2、价值：消费白酒为代表

3、宽基指数

其实我这几天复盘看了一下，无非就是两个超级大方向：中国消费和中国制造。

消费白酒嘛，中国消费，大家可能比较容易理解，然后新能源为啥归在中国制造里面？简单谈一下我的理解，其实科技创新这一块，老美一直领先，而且老美通过美股，这高效的市场化孵化器，来推动美国科技创新。老美的科技创新能力，我们不得不承认，那么我们的优势在哪？

中国是世界第一制造大国，工业体系和产业带都非常完整，全球对中国的制造业也都足够信任。所以，我认为未来中国的新增长机会，恰恰是科技跟制造的结合。

最典型的就是新能源车，比如比亚迪、小鹏、蔚来。原来新能源车我们可能只知道特斯拉，那随着咱们科技+制造的完美结合，也让我们的国产新能源车走出非常好的趋势。

这也是我们未来内需消费的两点，恰恰就是新消费。

围绕着新的消费，又对于先进制造业有了新的赋能或新的供给要求。这些就是我对中国消费和中国制造的理解，也是中国经济最大的两张名片，蕴含着一批优秀的企业，投资机会丰富，这当然也是值得我们去深挖和投资的长期方向。

正好我最近在挖掘符合这两大方向的基金代表，“绩优新生代”基金经理王斌就属于其中一位。他具有11年投研经验，先后深度跟踪汽车、家电、建筑等行业，在制造和消费的研究上颇有造诣。

比如王斌先生的代表作 华安安信消费服务混合A ，自2018年10月31日管理以来，净值增长330.15%，年化达到48.84%，WIND排名第三的位置，超额收益十分明显！并且近一年的收益率也是达到了约18%，要知道同期沪深300指数收益率是-14.6%，这业绩排名也算是同类中的佼佼者了。（数据来源：WIND，业绩截至：2022/6/30，分类属于“偏股混合型基金”）。

王斌先生对于“大消费”以及“大制造”有较深入的研究积累，这优秀的净值表现也是对能力圈的最佳反应。

公募基金仓位近15年最高，活跃私募仓位也步入中高水位，机构持仓进一步集中，高持仓占比行业短期面临调仓博弈。结合中报预告线索与基金二季报配置拥挤度，经济修复沿着先生产（制造）、后生活（消费）的特点扩散，也符合我对大消费和大制造的投资预期。

所以下半年如果要深挖结构性机会，完全可以从这两方面下手。除了王斌先生的华安安信消费服务，如果你对新基有兴趣，也可以来看看他即将在8月新发的基金——华安优嘉精选混合（A类：016021/C类：016022），对行业没有限制，但是参考他的能力圈，可能会聚焦于“大消费”和“大制造”的全产业链公司。一方面考虑高ROE（也就是净资产收益率）的白马型风格，另一方面也考虑了成长风格，精选个股、组合配置，从而把握整体净值的增长。

而且华安优嘉精选，王斌先生的核心理念是去投资那些被低估的成长性，我认为非常适合目前的市场环境，既保证了安全边际，也考虑了未来的成长。

再加上抛开基金经理层面，华安基金也是我比较信赖的一家基金公司。我此前也有布局过它家的创业板50还有华安产业精选等等，都取得了不错的收益。

本次华安优嘉精选将在8月15号发售，到时我会自行先申购建个底仓，感兴趣的朋友可以多关注我。