【詹佳】基金经理二季报观点解读来了！

市场观点

宏观方面，4月因为外部客观因素使得全国多地需两端都受到了一定影响，部分分项单月增速数据出现一定的下滑。但5月上海陆续推动复工复产，经济呈现明显的修复特征，生产端较需求端修复速率更快。需求端例如社零、地产销售等环比明显增长也进一步修复市场对经济基本面的信心。6月PMI数据进一步确认基本面回补趋势，生产端进一步发力的同时，需求端也在跟进，包括生产经营活动预期的持续改善也在传递积极信号。今年以来冲击市场的海内外重大宏观事件都在边际上出现积极变化。

基金操作

光大先进服务业

基金在二季度权益投资方面，以大盘及中盘股配置为主，并在消费、医药及其他稳增长板块做了主要的配置，并在选股方面，对权益估值进一步提高了要求，继续为基金追求稳健的收益目标。

光大行业轮动

基金在二季度权益投资方面，以大盘及中盘股配置为主，并在金融、消费、医药及其他稳增长板块做了适度的轮动配置，并在选股方面，对权益估值进一步提高了要求，继续为基金追求稳健的收益目标。

内容来源：基金定期报告。

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